科创芯片设计ETF天弘(589070)市场表现 - 截至2026年2月9日收盘，该ETF换手率达13.99%，成交额为9229.10万元，市场交投活跃[1] - 该ETF跟踪的上证科创板芯片设计主题指数(950162)当日强势上涨4.07%[1] - 截至2月9日，该ETF最新规模达6.54亿元，创成立以来新高[1] - 该ETF近1周份额增长2800.00万份，近5个交易日内有4日资金净流入，合计净流入4384.05万元[1] 成分股表现 - 成分股芯原股份上涨14.87%[1] - 成分股国芯科技上涨12.85%[1] - 成分股复旦微电上涨9.65%[1] - 灿芯股份、澜起科技等个股跟涨[1] 产品概况 - 科创芯片设计ETF天弘(589070)跟踪标的指数涵盖五十只科创芯片设计领域上市公司，成份股集中度高[1] - 该ETF聚焦科创芯片设计核心领域，单日最大涨跌幅达20%[1][4] 行业驱动因素 - 政策持续为芯片设计领域保驾护航[1] - AI等新兴领域驱动带来上游投资机会[1] - 上游推理需求的持续高速增长和国产替代持续提升，凸显板块配置价值[1] 存储芯片市场展望 - 高盛警告市场或迎十五年以来最严重的存储芯片短缺[1] - 高盛预测2026-2027年全球存储器市场将经历史上最严重的供应短缺之一，DRAM、NAND和HBM三大品类供需缺口均大幅扩大[1] - 即使在智能手机和PC需求大幅下滑的极端情景下，强劲的服务器需求仍能吸收冲击，维持市场紧张格局[1] 具体品类供需预测 - DRAM：高盛最新预测2026年和2027年DRAM供不应求幅度将达到4.9%和2.5%，远超此前预期的3.3%和1.1%[2] - NAND：高盛预计2026年/2027年NAND供不应求幅度为4.2%/2.1%，高于此前预期的2.5%/1.2%[2] - HBM：高盛将2026年/2027年HBM总体可寻址市场(TAM)预期上调8%/9%，至540亿美元/750亿美元（此前为500亿美元/690亿美元）[2] AI芯片需求与国产厂商 - 微软、Meta、谷歌、亚马逊2025年四季度资本开支同比增幅达48%-95%，其中约2/3投向CPU及GPU等短期资产[3] - 展望2026年，上述厂商资本开支中值预计同比增长60%-97%[3] - 叠加国产替代政策明确推进，AI芯片需求保持旺盛且结构性向国产设计厂商倾斜[3] - 寒武纪作为国产AI芯片代表，2025年营收预计达60-70亿元，同比增长411%-496%，反映国内AI芯片设计环节正进入规模化放量阶段[3]