公司IPO进程与募资计划 - 公司IPO申请将于2026年2月11日接受北交所上市委审议 [1] - 公司拟募资4.58亿元用于智能装备扩建及研发等项目 [1][4] 财务业绩表现 - 公司营收从2022年的3.36亿元增长至2024年的6.04亿元，但净利润波动显著，分别为8,716.03万元、1.43亿元、1.20亿元 [1][4] - 2024年净利润同比2023年下降15.94% [4] - 2025年营收为6.34亿元，同比仅增长4.96%，净利润为1.18亿元，同比再降1.42%，净利润连续两年负增长 [1][4] - 期间费用总额从2022年的5,479.59万元攀升至最高8,661.37万元，持续挤压利润空间 [4] 客户集中度与结构 - 公司对前五大客户的销售占比从2022年的48.68%逐年攀升至2025年上半年的69.32% [2][5][6] - 客户群体高度集中于新能源领域 [6] - 前五大客户名单极不稳定：2022年仅2家留存至2023年；2023年的前五大客户在2024年全部跌出前五；2025年上半年仅宁德时代一家与2024年重合，且排名从第三滑至第五 [2][5][6] 高管入股资金来源问题 - 公司副总经理周某发、董事兼副总经理陆某虎通过员工持股平台入股，出资额分别为750万元和875万元 [2][8] - 二人入股资金部分来自实际控制人莫某伟的借款，合计700万元，其中周某发借款350万元，陆某虎借款350万元 [2][7][9][10] - 该借款未约定任何利息，截至2025年10月末，陆某虎仅还款25万元，周某发仅还款20万元 [11] - 北交所要求公司说明该借款的背景、真实性及必要性 [2][11] 收入确认合规性 - 2022年至2025年上半年，公司存在凭客户出具的附带整改要求的验收证明确认收入的情况 [3][12] - 2024年，以此方式确认的收入金额达9,772.58万元，占当年验收方式总收入的17.18% [3][12] - 北交所质疑公司在整改要求未完全履行的情况下确认收入是否审慎及符合行业惯例 [3][12] - 公司辩称问题为不影响使用的细节优化，且已配合完成整改、客户已支付款项，并通过函证等方式确认验收 [12][13]