行业动态与市场表现 - 2025年2月10日，光纤、CPO等算力硬件股活跃，通信ETF（515050）开盘走高，交易额迅速突破1亿元，截至当日10点07分涨幅达0.64% [1] - 通信ETF持仓股中，源杰科技股价上涨超过7%，亨通光电、太辰光、光环新网、烽火通信等股票跟涨 [1] 公司技术与产品进展 - 新易盛公司已具备800G及以上光模块的规模化量产和交付能力，并已成功量产并交付最新一代1.6T光模块产品 [1] - 新易盛公司正在积极推进下一代3.2T、6.4T、12.8T等更高速率光模块产品的研发和样品工作 [1] - 新易盛的产品广泛应用于全球人工智能算力集群、云数据中心、5G/6G通信网络等领域 [1] 机构观点与产业链分析 - 中信建投指出，CPO（共封装光学）技术正在加速推进 [1] - 光模块厂商Lumentum表示已获得与CPO相关的数亿美元订单，预计2026年第四季度CPO相关营收约为5000万美元，并预计2027年上半年将迎来爆发 [1] - 机构建议重视CPO产业链，包括光引擎、FAU、激光器ELS、MPO、Shuffle box及保偏光纤等环节 [1] - 光纤行业正转向“供给偏紧、量价齐升”阶段，建议关注拥有光棒产能的公司以及光纤产能较大或特种光纤公司 [1] 相关投资工具 - 通信ETF华夏（515050）深度聚焦电子（如PCB、消费电子）与通信（如光模块、服务器）等算力硬件领域 [2] - 通信ETF前五大持仓股为中际旭创、新易盛、立讯精密、工业富联、兆易创新 [2] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪指数的权重一半集中在光模块CPO板块，另一半覆盖AI软件应用领域，形成“硬件+应用”布局 [2] - 创业板人工智能ETF前两大权重股为中际旭创（权重15.64%）和新易盛（权重15.57%），其他前十大权重股包括天孚通信、蓝色光标、协创数据等 [2] - 创业板人工智能ETF场内综合费率为0.20%，在同类产品中费率最低 [2]