北交所优化再融资一揽子举措核心观点 - 北京证券交易所推出优化再融资一揽子举措 旨在提升市场功能 更好支持创新型中小企业高质量发展[1] - 举措坚持扶优、扶科导向 对优质上市公司和科技创新公司再融资作出针对性安排 引导资源向新质生产力领域聚集[1] - 举措坚持防风险、强监管、促高质量发展的工作主线 着力构建活而有序的市场秩序[1] 优化再融资的具体支持措施 - 大力支持优质上市公司再融资 对经营治理、信息披露规范的优质公司优化审核 提高效率 坚持优中选优[2] - 支持优质上市公司将募集资金用于与主业紧密相关的新产业、新业态、新技术领域 投向第二增长曲线业务[2] - 提高对创新型中小企业再融资的制度包容性 存在破发情形的公司可通过竞价定增、发行可转债等方式合理融资[2] - 支持按未盈利标准上市且尚未盈利的科创企业按需、合理实施再融资[2] - 提高再融资制度便利性 披露预案时需简要披露前次募集资金使用情况及下一步考虑 申报时前次募集资金使用进度原则上应基本使用完毕[2] - 申报材料可引用已公告内容 在审期间年报、半年报更新财务数据可直接援引更新后内容 优化简易程序负面清单[2] 强化再融资监管与后续安排 - 强化再融资全链条监管 建立预案披露工作机制 严防上市公司“带病”申报[3] - 完善预案公告要求 通过锁价定增取得控制权的 相关方需公开承诺在批文有效期内完成发行 未履行承诺将面临自律监管或纪律处分[3] - 上市公司披露再融资预案后 应当及时决策、及时申报[3] - 加强募集资金监管 严格把关定期报告募投项目信息披露 加大事中事后监管力度 严惩违法违规行为[3] - 北交所将按照证监会部署 加快推进规则制定修订 抓紧推动典型案例落地 提高再融资灵活性与便利度[3]