石化ETF近期市场表现与资金动向 - 截至2月10日10:10，石化ETF（159731）价格下跌0.39%，但其持仓股如广东宏大、彤程新材、圣泉集团涨幅居前 [1] - 近20个交易日，石化ETF资金净流入总计达14.63亿元 [1] - 石化ETF最新份额为17.63亿份，最新规模为18.00亿元，两者均创下自成立以来的历史新高 [1] 石化ETF的行业构成与投资逻辑 - 石化ETF及其联接基金紧密跟踪中证石化产业指数，其申万一级行业分布为基础化工占比60.02%，石油石化占比32.43% [2] - 该指数构成能够分享下游化工品的利润修复，伴随行业格局优化和供需结构调整，行业中长期的叙事逻辑得到改善 [2] AI算力发展驱动上游材料需求 - 海外云厂商预计到2026年，其AI相关资本开支将实现同比高增长，这将持续提升对算力（核心股）的需求和性能要求 [1] - 服务器相关材料呈现量价齐升态势，市场空间保持高增长 [1] - 在云端高景气的背景下，应用端如智能终端、低轨卫星等领域将接力发展，贡献长期需求 [1] 高频高速树脂材料的市场机遇 - 高频高速树脂材料是服务器核心材料之一，具备先发优势与技术迭代能力的树脂企业将受益于高端AI硬件发展 [1] - 当前供应链关系及产能匹配度是下一阶段树脂企业利润增长的核心要素 [1] - 海外领先的高频高速树脂企业扩产步伐较慢，国内企业预计将承接增量市场份额，并因此取得利润增长 [1]