核心观点 - 全球AI芯片产能快速扩张，但由于电力供应增长严重滞后，可能导致大量AI芯片因缺电而无法投入使用，形成“芯片堆积如山却开不了机”的局面 [1][3] - 电力短缺，特别是美国电力基础设施的瓶颈，已成为制约AI产业发展的关键因素，并可能推动非传统解决方案的出现 [5][8] AI芯片需求与产能 - 全球AI芯片产能正在疯狂增长，预计到年底时，AI芯片可能会堆积如山 [1] - 许多企业购买的AI芯片因缺乏足够电力供应而成为堆在仓库的废品，无法开机 [3] 电力供需矛盾 - AI消耗的电力占全球电力消耗量的比例已从3年前的不足0.5% 急剧上升至目前的3-5%，在某些城市比例可能更高 [3] - 全球电力增长（除中国外）近几年几乎停滞，无法匹配AI芯片产能和需求的增长 [1][3] - 美国电力需求增长远超供应增速，AI数据中心建设狂潮持续，电力系统已不堪重负 [7] - 美国2023年总发电量约为41,780亿度，2024年增长约3% 至43,000亿度，2025年预计增长率仍仅为2-3% [5] 电力基础设施瓶颈 - 美国电网老化严重，扩容困难，增加发电量可能成为压垮电网的最后一根稻草，导致整个系统瘫痪 [8] - 为应对电力危机，美国能源政策转向务实，优先使用任何可快速发力的能源，暂时搁置了绿色能源发展目标 [8] 潜在解决方案与商业动向 - 有公司提出在太空中建设数据中心，并利用太空光伏发电来供应电力，以规避地面电力短缺和电网限制 [5][8] - 这一太空解决方案的提出，侧面印证了美国等地面临的严峻电力短缺现实 [8]