行业核心观点 - AI应用与内需可选消费有望持续支撑传媒板块 [1] AI应用与商业化 - 2026年1月数字营销广告因GEO（推测为地理定位广告）火热重燃AI应用 [1] - 2026年2月互联网大厂通过数字红包为AI产品获取新客户 [1] - AI时代商业化变现的突破点在于从订阅制模式进阶至数字营销广告模式 [1] 关键事件与节点 - 2026年抖音成为总台新媒体《竖屏看春晚》合作伙伴 [1] - 2026年阿里旗下千问app冠名四大卫视春节晚会，AI春晚有望重燃AIGC关注 [1] - 2026年AI春晚被视为主要节点，可关注AIGC相关板块 [1] 细分板块机会 - 可关注的AIGC板块包括数字营销广告、电商、AI内容、数字创意、AI陪伴、AI游戏、AI新交互 [1] 影视行业与春节档 - 日历效应下，电影院线迎来2026年春节档 [1] - 2026年春节档片单整体较为多元，有望承接多种观影需求 [1] - 影院线板块上游是AIGC的落脚点，下游是IP与AI体验经济的延伸 [1] 相关金融产品 - 影视ETF（516620）跟踪中证影视指数（930781） [1] - 中证影视指数从A股市场选取主营业务涉及影视制作、发行及放映等相关业务的上市公司证券作为样本 [1] - 该指数覆盖影视产业链多个环节，侧重文化娱乐产业，成分股业务包括内容创作与版权运营等 [1] - 指数样本在行业配置上主要集中于通信服务行业 [1]