行业业绩展望 - 香港银行股将于2025年2月中旬开始公布2025年下半年业绩 预计业绩大致符合预期[1] - 潜在的营收上行可能被更高的减值支出所抵消[1] - HIBOR正常化将在2025年第四季对净利息收入形成支撑[1] - 手续费收入增长在高基数下可能放缓[1] 银行资本与股东回报 - 尽管香港银行资本比率处于历史高位 预计其在全年业绩中不会宣布股份回购计划[1] 机构观点与个股评级 - 在港股银行中更看好国际银行[1] - 首选汇丰控股 预期其将对2026年目标释出积极讯息 且非净利息收入改善有望带动盈利上行[1] - 将中银香港目标价由41.3港元上调至47.6港元 评级"买入"[1] - 将东亚银行目标价由12.6港元上调至14.9港元 评级"中性"[1]