行业配置策略 - 短期波动提供良好配置机会，建议关注四大领域：景气成长、外需突围、周期反转、优质高股息 [1] - 景气成长领域：AI技术经历3年高速发展，2026年有望进入产业应用兑现阶段，关注光模块、云计算基础设施（偏国产方向）、机器人、消费电子、智能驾驶、创新药、储能、固态电池 [1] - 外需突围领域：出海是确定性增长机会，结合对美敞口，关注家电、工程机械、商用客车、电网设备、游戏及有色金属等全球定价资源品 [1] - 周期反转领域：结合产能周期位置，关注供需临近改善拐点或政策支持领域，如化工、养殖业、新能源 [1] - 优质高股息领域：中长期资金入市是长期趋势，可结构性布局具备优质现金流、低波动率及分红确定性的高股息龙头公司 [1] 市场资金动向 - 主力资金净流入行业板块前五：影视，传媒，国产软件，游戏，动漫 [1] - 主力资金净流入概念板块前五：人工智能，IP经济/谷子经济，数字经济，阿里巴巴概念股，华为产业链 [1] - 主力资金净流入个股前十：光线传媒、三花智控、协鑫集成、东方电气、芯原股份、万达电影、数据港、完美世界、药明康德、光环新网 [1] - 市场涨跌分布：下跌3128家，上涨2195家，跌停10家，涨停71家 [8] - 暗盘资金流向：净流出2453家，净流入2552家 [8] 半导体行业动态 - 英飞凌发布涨价通知，由于功率开关与相关芯片供给持续吃紧及成本攀升，自2026年4月1日起上调相关产品价格 [3] - 涨价原因：AI数据中心大量部署导致部分功率开关和相关芯片短缺，公司需进行大量额外投资以扩大晶圆厂产能，同时面临原材料和基础设施成本增加 [3] - 行业趋势：在需求温和复苏背景下，价格企稳，头部公司市占率提升有望带动行业保持稳步增长 [3] 固态电池技术进展 - 干法工艺是制备全固态电池的关键技术，其中聚合物纤维化是目前应用最广的工艺 [5] - 宁德时代使用聚合物纤维化工艺制备的电极厚度可控在50-70μm，能量密度达320Wh/kg，较传统湿法提升约15%，制造成本下降10% [5] - 行业动向：国内企业2025年基本建成或在建全固态电池中试线，2026年左右启动装车测试，2027年实现小批量出货，干法工艺2026年将进入设备定点、定型的关键时期 [5] 二维半导体技术前景 - 二维半导体是突破摩尔定律物理极限的关键，其核心优势在于原子级厚度，可为后摩尔时代芯片发展提供新路径 [5] - 二维-硅基混合架构闪存芯片技术有望颠覆传统存储器体系，让通用型存储器取代多级分层存储架构 [5] - 该技术可为人工智能、大数据等前沿领域提供更高速、更低能耗的数据支撑，让二维闪存成为AI时代的标准存储方案 [5] 农业政策动态 - 2026年中央一号文件发布，这是党的十八大以来第14个指导“三农”工作的中央一号文件 [3] - 文件共六个部分，包括提升农业综合生产能力和质量效益、实施常态化精准帮扶、促进农民稳定增收、推进宜居宜业和美乡村建设、强化体制机制创新、加强党对“三农”工作的全面领导 [3] - 文件首次对“实施常态化精准帮扶”进行系统性部署，涉及健全政策体系、提高监测帮扶精准性时效性、提升产业和就业帮扶实效、分层分类帮扶欠发达地区等具体部署 [3] 市场趋势展望 - 上证指数本周出现明显反弹，市场情绪高亢，与往年节前清淡行情有差异 [9] - 展望2026年2月，A股市场或进入年前的轮动巩固期，交易活跃度可能降低，M1与M2同比增速裂口与两融余额走势分化，资金活跃度下降，但存量资金或仍充裕，预计宽基指数维持震荡 [9] - 创业板指数在春节假期前连续大幅回升，节日期间“发酵牛市”仍是大概率事件，行情主要跟随情绪和资金 [9] - 商品市场：关注两会预期抬升可能带动的基建相关板块，部分相关商品处于价格低位，消息刺激下低估值品种可能迎来阶段性机会 [9] - 港股市场：恒生科技下游需求有待企稳，向上逻辑不坚实，建议以观望为主 [9]