监管处罚事件 - 上海凯石证券投资咨询有限公司因多项违规被上海证监局采取责令改正及责令暂停新增客户6个月的监督管理措施 [1] - 具体违规行为包括：营销宣传内容存在误导性、投资者适当性管理不当、人员管理不规范、合规风控机制不健全、部分人员未能勤勉尽责、向未签约客户提供投资建议等六项 [1] - 在暂停新增客户期间 公司不得签约新客户 不得以“投资者教育”等名义变相开展业务 并需每月提交书面整改报告 [2] 公司背景与现状 - 凯石证券成立于1995年 目前由深圳存银搜索信息技术有限公司100%持股 [2] - 截至发稿 公司未对受罚及整改相关问题作出回应 [1][2] 行业监管态势 - 投顾业务为特许经营业务 目前国内现存第三方投顾机构共76家 [2] - 近年来监管对投顾机构违规行为整顿处罚严厉 2025年第三方投顾机构共收到各类罚单68张 其中一家机构被撤销业务许可 [3] - 2026年开年以来 连同凯石证券在内 已有5家投顾机构被采取责令改正并暂停新增客户的行政监管措施 暂停期限为三至六个月 [3]