公司近期表现与驱动因素 - Twist Bioscience (TWST) 的股价在近几个月大幅反弹 主要受市场对人工智能赋能药物发现和微小残留病检测应用前景的乐观情绪推动 [1] - 公司的生物制药业务板块正在重新加速增长 驱动力来自人工智能赋能药物发现的客户以及下一代测序 [1] 投资机构Narweena的投资理念 - Narweena是一家专注于寻找因市场对业务长期前景理解不足而导致错配机会的资产管理公司 [1] - 该机构相信 通过识别那些在具有进入壁垒的市场中拥有长期增长机会的企业 可以实现超额风险调整后回报 [1] - 其研究过程专注于公司和行业基本面 旨在发现独特的见解 并具有高风险偏好和长期投资视野 追求深度低估的股票 [1] - 投资组合偏向于竞争优势不明显的小盘股和市场 [1] 宏观经济与投资环境背景 - 投资决策基于一种信念 即人口老龄化、低人口增长和生产力增长停滞将创造与过去不同的投资机会集 [1] - 许多行业可能面临停滞或长期衰退 但竞争减少可能反直觉地改善企业表现 [1] - 其他企业则可能面临成本上升和规模不经济 [1] - 经济日益由轻资产业务主导 对基础设施投资的需求随时间推移而下降 [1] - 大量资本追逐有限的投资机会 这推高了资产价格并持续压缩风险溢价 [1]