市场结构与量化资金特征 - 当前市场盘面呈现明显的量化资金博弈特征，自然人投资者参与度低，市场表现无序，例如上午下跌的板块下午收盘可能转为上涨[2] - 市场热点呈现过度集中状态，这是量化资金扎堆的典型表现，近期热点如白酒、有色金属、光伏以及当日的传媒板块均呈现此特征[2] - 舆情驱动的热点成为量化交易模型的抓取目标，通过“买流量”模式制造热点并进行收割[6] - 新数据中“突涨”表现较好，但市场整体处于正常弱震荡，表现为随机波动[11] 市场整体交易数据 - 当日涨停股票数量为60家，真实涨停为50家，涨跌幅超过5%的股票有210家，涨跌幅超过3%的股票有423家[3] - 当日跌停股票数量为2家，跌幅超过5%的股票有76家，跌幅超过3%的股票有279家[3] - 市场多空力量对比显示，当日买盘（量化统计买盘）为1210，卖盘（量化统计卖盘）为371，多空力量对比值为326，表明买盘力量强于卖盘[3] - 市场整体抛压和买盘均较少，做多动力不足以支持普遍上涨[4] 热点板块轮动 - 近期热点板块轮动迅速，T-2日热点集中在机器人（10家涨停）、TDI（6家）和固态电池（6家）[4] - T-1日热点转移至光伏（14家涨停）、大模型（13家）和ST股（13家）[4] - 当日（T日）热点集中在影视（14家涨停）、ST股（11家）和传媒（10家）[4] - 更早的T-4和T-5日，热点曾分别集中在航天/煤炭以及航天/ST股/光伏板块[4] 连涨连跌与追涨策略表现 - 股票连续上涨的成功率波动大且无规律，例如3连涨股票晋级4连涨的成功率在T-2日为68.80%，但在当日降至51.46%[7] - 4连涨晋级5连涨的成功率在T-2日为69.72%，在当日降至47.96%[7] - 5连涨晋级6连涨的成功率在T-2日为69.39%，在当日降至46.05%[7] - 追涨策略的胜率重新降低且没有规律，在节前市场环境下操作容易受损[7][8] - 股票连续下跌的失败率（即止跌转涨的概率）同样波动剧烈，例如3连跌股票继续4连跌的失败率在T-2日高达94.12%，但在当日降至33.33%[7] 主要指数仓位与市场心态 - 代表蓝筹股的上证50指数，其仓位评分在T-1日为3.0，持股心态评分为96，处于高位[8] - 代表题材股的创业板指，其仓位评分在T-1日为3.6，持股心态评分为63[8] - 代表成长股的科创50指数，其仓位评分在T-1日为2.4，持股心态评分为63[8] - 代表微盘股的中证2000指数，其仓位评分在T-1日为4.2，持股心态评分为92[8] - 市场整体持仓总仓位在T-1日为3.2，市场整体心态评分为82，综合评分为0，显示持仓心态到达高位但并非明确的偏多信号，市场方向中性[8] 市场情绪指标 - 当日市场涨停数为60，跌停数为2，自然涨停数为50，自然涨停概率为9.65‰[9] - 当日涨停封板成功率为88.24%[9] - 前一日涨停炸板股票的当日平均收益为-0.64%，前一日成功封板股票的当日平均盈利率为2.85%[9] - 市场做多气氛指标当日为-27.31%，显示市场做多情绪偏弱[9] - 市场中位数涨幅当日为-0.26%[9]