发行条款与规模 - 公司定价发行8亿美元2030年到期的可转换优先票据 发行规模从先前宣布的6亿美元上调 并授予初始购买者在13天内额外购买最多1亿美元票据的选择权 [1] - 预计在扣除折扣、佣金及预计发行费用后 本次发行将为公司带来约7.851亿美元的净收益 [1] - 票据为高级无担保债务 不计常规利息且本金不计息 将于2030年2月15日到期 公司在2029年2月20日前不得赎回票据 [2] 转换与赎回条款 - 票据初始转换率为每1000美元本金可转换9.5993股普通股 相当于初始转换价约为每股104.17美元 这较2026年2月9日纳斯达克市场每股74.41美元的收盘价有约40.0%的转换溢价 [4] - 在2029年11月15日之前 票据持有人仅在满足特定条件及特定期间内可选择转换 2029年11月15日之后至到期日前第二个交易日收盘前 持有人可随时选择转换 [5] - 公司可选择在2029年2月20日或之后 若其普通股收盘价在任意30个连续交易日内至少有20个交易日达到当时有效转换价的130%或以上 可按本金的100%加应计利息赎回全部或部分票据 [2] 持有人回售权与转换调整 - 持有人有权在2029年2月15日要求公司以本金加应计利息的价格回购票据 此外 若发生根本性变化 持有人也有权要求公司按相同条款回购票据 [3] - 在发生某些公司事件或公司赎回票据时 公司将在特定情况下提高选择在此类事件中转换票据或将赎回票据转换的持有人的转换率 [3] 配套交易与资金用途 - 公司已与某些初始购买者等金融机构签订了上限期权交易 该交易上限价初始为每股148.82美元 较2026年2月9日每股74.41美元的收盘价有100.0%的溢价 旨在减少票据转换时对普通股的潜在稀释并抵消可能超本金的现金支付 [7][8] - 公司拟将约6050万美元的净收益用于支付上限期权交易的成本 剩余净收益计划用于偿还公司商业票据计划下的未偿票据 [10] - 与票据定价同步 公司的财务顾问J Wood Capital Advisors LLC同意通过私下协商交易购买2500万美元的普通股 [6] 市场影响与发行方式 - 为建立上限期权交易初始头寸 期权交易对手方或其关联方预计将在票据定价同时或之后购买普通股和/或进行衍生品交易 此活动以及财务顾问的购股行为可能推高或支撑当时普通股或票据的市场价格 [9] - 期权交易对手方后续可能通过调整衍生品头寸及在二级市场买卖公司证券来修改对冲仓位 这可能影响普通股或票据的价格 进而影响持有人转换票据的能力及转换时可获得的对价 [9] - 本次票据及潜在转换获得的普通股均未根据证券法注册 仅依据Rule 144A向合格机构买家进行私募发行 [11]