核心观点 - 2026年初，资本市场监管重点出现新动向，会计师事务所成为强化中介机构责任的焦点，监管行动呈现高频、强力态势，旨在通过压实审计责任从信息源头保障上市公司质量 [1][3] 监管态势与数据 - 监管强度陡增：在2026年1月1日至2月9日的40天内，证监系统累计点名22家会计师事务所 [1][2] - 处罚类型分布：其中3家机构（中兴华、中兴财光华、利安达）收到最严厉的行政处罚决定书；21家机构收到警示函，相当于平均每两天就有一家被出具警示函 [1][2] - 重点监管对象：与券商投行相比，年内被点名的会计师事务所数量更多，意味着会计师事务所已成为证监系统严监管的新一轮重点 [3] 行政处罚案例揭示的审计“红线” - 对收入舞弊风险应对严重不足：三家受罚会计所的共同问题，表现为对已识别的重大错报风险中的异常情况“视而不见”，未执行进一步程序，或未将收入确认存在舞弊风险设为“不可避开的假定” [4][5] - 核心审计程序执行“走过场”：审计工作底稿暴露出程序执行的敷衍，具体问题包括函证程序漏洞百出、存货审计形同虚设、内部控制测试沦为“打勾”游戏 [6] - 关联方及复杂事项审计严重缺位：典型案例中，对用于关联担保的数亿元不动产，仅获取产权证书扫描件，未履行查验原件等基本程序，导致重大遗漏 [6] - 处罚后果：签字注册会计师均被处以高额罚款，监管对会计所“零容忍” [7] 警示函反映的系统性问题 - 项目执业层面普遍问题： - 函证程序失控是多家中介机构的最大痛点，对发函地址异常、回函不符等情况未执行有效替代程序 [8] - 收入、存货、货币资金等关键科目的审计程序执行不到位高频出现 [8] - 对关联方识别、商誉减值、金融工具等复杂会计处理的审计能力不足普遍受到质疑 [8] - 内部治理与质量控制“失灵”： - 一体化管理形同虚设是顽疾，多家机构在人事、财务、技术资源等方面未实现实质性统一管理 [9] - 独立性管理漏洞百出，包括员工及近亲属违规买卖审计客户股票、业务约定书签署不规范、存在或有收费安排等 [9] - 质量控制体系存在缺陷，如底稿归档管理混乱、项目质量复核流于形式等 [9] 监管范式与行业影响 - 构建“点面结合”问责新范式：在“点”上狠抓具体审计程序执行的规范性与严谨性；在“面”上推动会计师事务所加强一体化管理、筑牢独立性防火墙、做实全流程质量控制 [10] - 旨在推动行业系统性规范升级：警示函如同对行业进行系统性“健康检查”，为全行业提供了查漏补缺的“路线图” [8][10] - 预计后续影响：伴随会计所合规意识加强与历史问题出清，经历一段时间罚单集中披露后，后续被点名的会计所数量大概率将逐步减少 [1][3]