香港家族办公室市场核心观点 - 香港单一家族办公室数量增长迅速，截至2025年底已超过3380间，两年间增加约680间，升幅超过25%，为香港经济带来每年约126亿港元的营运开支贡献 [1][2] - 香港资产及财富管理业韧性强劲，2024年底资产管理总值达35.1万亿港元，预计2028至2030年跃居全球最大跨境财富管理中心，家族办公室作为重要增长引擎，2024年相关客户资产管理总值约2万亿港元 [2] - 香港凭借“一国两制”优势、税务效率、成熟资本市场及毗邻内地的地理优势，对全球富裕家族吸引力强劲，并呈现客户回流趋势，政府计划在2026年至2028年年底前协助逾220间家办来港落户或扩展业务 [6][7] 市场发展规模与增长 - 截至2025年底，香港单一家办数量达3384间，较2023年增加681间 [2] - 单一家办每年营运开支贡献约126亿港元，直接聘用超1万名全职专业人员 [5] - 74%的单一家办、94%的多家族办计划扩业增聘 [5] 行业结构与特征 - 研究覆盖136名业界面谈者，包括85间单一家办、36间多家族办及相关专业服务提供者 [3] - 单一家办财富来源地域涵盖中国内地、中国香港、欧洲等，多家族办客户亦遍布全球 [3] - 财富来源行业以金融、工业、房地产为主，科技/媒体、医疗保健占比逐步提升 [3] - 逾半数单一家办仍由第一代主导，但40%已有第二代进入领导层，跨代财富转移加速 [3] - 近半单一家办在香港以外设点，部分小型家办借助多家族办提升运营能力 [3] 投资策略动向 - 地域配置上，60%的家办计划增加香港配置，中国香港成为唯一零减持地区，同时看好内地及亚太区机遇，普遍降低美国市场配置 [5] - 行业配置上，科技/媒体、医疗保健成为未来增配重点，房地产则有22%计划减配 [5] - 资产类别上，传统资产仍占主导，但另类资产快速崛起，私募股权最受欢迎，数字资产增配意愿仅次于公开市场股票 [5] - 人工智能等新兴主题受年轻世代青睐 [5] 香港的竞争优势与政府支持 - 90%受访者认可香港的税务效率与优惠税制，85%认可成熟的资本市场，72%认可毗邻内地的地理优势 [6] - 相较于新加坡，香港因监管透明、审批高效，呈现客户回流趋势 [6] - 政府通过税务宽减、新的“资本投资者入境计划”、人才培训计划等措施为家办创造有利环境 [6] - 政府计划于2025年上半年提交立法建议，扩展基金及单一家办的优惠税制合资格投资范围，涵盖贵金属、贷款及私募债权投资和数字资产 [7] 社会贡献与未来展望 - 家办积极参与慈善，教育、扶贫是主要捐赠领域 [5] - 家办家族及高层子女在港就学，丰富了本地国际化学生社群 [5] - 行业认为香港需从“吸引家办落户”转向“推动扎根发展”，强化内地与全球市场的“超级联系人”角色 [7] - 未来需提升生活素质配套、加强跨专业协作，推动家办融入本地经济社会，通过完善人才培育、基建配套及业界面络，巩固全球顶级家办枢纽地位 [7]