股价表现与市场反应 - 美光科技股价连续第二个交易日下跌 在周二美国东部时间上午11点45分下跌了3% [1] - 尽管华尔街分析师给出买入评级 但股价依然下跌 德意志银行今日的买入建议同样被市场拒绝 [1][2] 分析师观点与预测 - TD Cowen分析师设定了600美元的目标价 预测有55%的盈利空间 并预测公司每股收益可能高达60美元 [2] - 德意志银行分析师Melissa Weathers认为 DRAM内存芯片供应空前紧张 加上对DRAM和HBM的高需求 对公司有利 意味着芯片价格更高 利润更丰厚 [5] - 该分析师预测美光今年将盈利46.50美元 认为11倍市盈率估值是合适的 据此给出500美元的目标价 [6] 行业动态与驱动因素 - 驱动美光前景的核心因素是DRAM内存芯片供应空前紧张 以及对DRAM和HBM的高需求 [5] - 存在竞争对手增加供应导致内存价格恶化的风险 这可能破坏美光对更高价格、销售额和利润的期望 三星据称正在增加HBM产量 [7] - 半导体行业周期性风险依然存在 [7] 公司估值与比较 - 德意志银行分析师认为美光股票适合11倍市盈率估值 据此给出500美元目标价 [6] - 即使按12倍市盈率计算 该股票也并非没有风险 [7] - TD Cowen给出了更高的600美元目标价和每股60美元的盈利预测 [2]