公司债务管理行动 - 全球领先的医疗技术公司BD（Becton, Dickinson and Company）于2026年2月10日宣布，启动对15个系列未偿债务证券的现金收购要约，旨在回购总计高达16亿美元（$1,600,000,000）本金的债券 [1] - 此次要约回购的债券系列包括：2026年到期的6.700%高级票据、2027年到期的7.000%高级债券、2028年到期的6.700%高级债券、2039年到期的6.000%高级票据、2044年到期的4.875%高级票据、2047年到期的4.669%高级票据、2040年到期的5.000%高级票据、另一批2044年到期的4.685%高级票据、2029年到期的5.081%高级票据、2050年到期的3.794%高级票据、另一批2029年到期的4.874%高级票据、2028年到期的4.693%高级票据、2027年到期的3.700%高级票据、2034年到期的5.110%高级票据以及2032年到期的4.298%高级票据 [1] - 公司为部分债券系列设定了子限额，例如对2047年到期的4.669%高级票据（未偿本金15亿美元）的收购上限为10亿美元（$1,000,000,000），对另一批2044年到期的4.685%高级票据（未偿本金约9.82883亿美元）的收购上限为4.5亿美元（$450,000,000） [1] 要约具体条款 - 要约将于纽约时间2026年3月11日下午5点到期，公司保留延长该日期的权利 [1] - 为鼓励早期参与，设定“早期要约日期”为纽约时间2026年2月24日下午5点，在此日期或之前有效投标且被接受的债券持有人有资格获得“总对价”，其中包含一笔额外的“早期要约付款”，金额为每1,000美元本金30美元（$30） [1][2] - 在早期要约日期之后、到期日之前投标的持有人，仅能获得“总对价”减去“早期要约付款”后的“后期要约对价” [2] - 每系列债券的“总对价”将基于指定美国国债参考证券的收益率，加上表中列出的固定利差（例如20至100个基点）进行计算，基准定价时间为纽约时间2026年2月25日上午10点 [2] - 公司预计对早期要约日期前投标并被接受的债券，结算日约为2026年2月27日；对到期日前投标的债券，结算日预计为2026年3月13日 [2] - 除收购对价外，公司还将支付债券从上一付息日至结算日之间的应计利息 [2] 交易安排与公司背景 - 此次要约回购的牵头交易经理为花旗全球市场公司和富国银行证券，合作交易经理为丰业资本（美国）公司、三菱日联证券美国公司和美国合众银行投资公司 [2] - 要约代理及信息代理为全球债券持有人服务公司 [2] - BD是全球最大的纯医疗技术公司之一，以“通过推动医疗必需品、互联护理、生物制药系统和介入治疗领域的创新来推进健康世界”为宗旨，在全球拥有超过60,000名员工，每年交付数十亿件产品 [2]