市场表现与交易数据 - 截至2026年2月10日10:42，中证全指建筑材料指数下跌0.87%，成分股尖峰集团领涨8.98%，韩建河山领跌7.35% [1] - 建材ETF当日下跌0.94%，报价0.74元，但近1周累计上涨7.35%，涨幅在可比基金中排名第一 [1] - 建材ETF盘中换手率为3.02%，成交6897.31万元，近1周日均成交额达2.74亿元，居可比基金第一 [1] - 建材ETF最新规模达23.07亿元，最新份额达31.03亿份，两者均创成立以来新高，在可比基金中排名第一 [2] - 建材ETF近4天连续获得资金净流入，合计5.13亿元，日均净流入1.28亿元，最高单日净流入2.07亿元 [2] - 杠杆资金持续布局，建材ETF前一交易日融资净买额为345.00万元，最新融资余额达3622.49万元 [2] - 截至2026年2月9日，建材ETF近2年净值上涨29.81%，排名可比基金第一 [3] - 建材ETF自成立以来最高单月回报为24.25%，最长连涨月数为2个月，期间涨幅为29.69%，上涨月份平均收益率为6.65% [3] - 截至2026年2月9日，建材ETF成立以来超越基准的年化收益为3.20% [3] - 截至2026年2月6日，建材ETF近1年夏普比率为1.29 [4] - 截至2026年2月9日，建材ETF今年以来最大回撤为5.48%，相对基准回撤0.24%，回撤后修复天数为2天，在可比基金中修复最快 [4] 行业基本面与政策环境 - 水泥行业正经历供需格局的结构性重塑，2025年水泥产量连续第五年负增长，产能利用率持续下滑 [2] - 2026年跨周期与逆周期调节措施预计将对行业形成托底 [2] - 供给端受产能置换趋严及全国碳市场正式纳入的双重约束，高能耗及落后产能加速退出 [2] - 若企业自律与区域协同效果增强，有望对水泥价格形成阶段性推涨，尽管反弹空间整体有限 [2] - 当前行业估值处于历史底部区域，头部企业盈利有望小幅改善 [2] - 2026年1月重点城市二手房成交量环比上升16%，同比增长33%，一线城市同比增幅普遍超20% [3] - 年初以来地产政策持续加码，地产销售端呈现“淡季不淡”特征，为消费建材需求修复提供现实基础 [3] - 上海启动收购二手住房用于保租房工作，自然资源部与住建部联合发文支持城市更新，明确将常态化推进老化燃气管道等市政设施更新改造 [3] - “十五五”期间城市更新投资力度有望显著提升 [3] 产品结构与特征 - 建材ETF管理费率为0.50%，托管费率为0.10% [5] - 截至2026年2月9日，建材ETF近半年跟踪误差为0.065%，在可比基金中跟踪精度最高 [6] - 建材ETF紧密跟踪中证全指建筑材料指数，该指数选取业务涉及建筑材料领域的上市公司证券作为样本 [6] - 截至2026年1月30日，中证全指建筑材料指数前十大权重股合计占比61.6%，包括海螺水泥、东方雨虹、北新建材等公司 [6]