行业动态：中小银行大额存单发行活跃 - 春节前后银行“开门红”关键期 江西、河北、安徽、江苏等地中小银行近期聚焦大额存单市场 动作频繁 [1] - 2月以来银行发布的大额存单发行公告超过100条 农商行表现尤为活跃 [1] - 多家中小银行同日上新多期限大额存单已成常态 例如2月9日至少有6家农商行披露发行公告 [1][2] 产品特征：期限短期化与结构分化 - 新发大额存单期限呈现短期化特征 3年期及以下期限产品成为主流 5年期产品几近消失 [1] - 产品发行针对区域和客群进行差异化布局 部分银行推出区域专享或新客专享产品 [1] - 部分银行选择抬高大额存单起存门槛以瞄准高净值客户 [1] 发行主体：中小银行成为主力军 - 中小银行尤其是农商行是当前大额存单发行市场的主力军 [2] - 不仅发行个人大额存单 对公大额存单发行也较为密集 例如常熟农商银行2月以来发布的10余条公告中超八成为对公产品 [3] - 对公大额存单起存金额较高 如三河农商银行单位1年期产品起存门槛为1000万元 [3] 具体产品案例 - 乐业农商银行发行1个月期个人大额存单 利率1.15% 计划发行1000万元 [2] - 遂川农商银行发行1年期和3年期个人大额存单 利率分别为1.45%和1.85% 起存金额分别为40万元和20万元 各计划发行3000万元 [2] - 三河农商银行发行1年期个人大额存单 利率1.5% 20万元起存 计划发行1亿元 [3] - 常熟农商银行发行1年期和半年期对公大额存单 利率分别为1.48%和1.43% 计划发行额分别为2500万元和5000万元 [3] - 恒拓开源使用闲置募集资金购买民生银行1个月期大额存单 金额1.7亿元 预计年化收益率1.1% [5] 市场背景与银行策略分化 - 大型银行大额存单发行节奏放缓 部分银行线上渠道已无产品在售 如交通银行App [4] - 大型银行放缓原因在于净息差持续低位 长期限高息存款对盈利构成负担 银行希望通过压降规模来优化负债结构 [4] - 中小银行此时密集发行 核心动力在于开门揽储、稳定长期负债、弥补大型银行收缩后留下的市场缺口 [4] 竞争策略：“分层定价+综合权益” - 多家银行面向特定客户推出专享大额存单以增强黏性 并配套营销资产提升活动 [6] - 厦门国际银行推出区域专享和新客专享1年期大额存单 利率均为1.6% 起存门槛分别为30万元和20万元 客户参与资产提升活动可获京东e卡等奖励 [6] - 北京银行推出区域专享大额存单 针对不同地区提供差异化利率 例如1个月期产品在石家庄、浙江、江苏的利率分别为1.15%、1.10%、1.18% [6] - 行业策略转向运用“分层定价+综合权益” 深化客户分层经营 从粗放式规模扩张转向精细化价值经营 [6] 对公业务与机构客户 - 发行对公大额存单有助于银行绑定优质机构客户 带动综合金融业务增长 [5] - 机构资金注重安全性与流动性 大额存单能满足其稳健配置需求 且银行可提供定制化服务 [5] 行业影响与未来展望 - 中小银行此举有助于快速获取稳定资金 支撑信贷投放并巩固区域客群 但也会进一步抬升其负债成本 挤压净息差 加剧行业揽储竞争 [4] - 专家建议银行可通过线下专属渠道严控高成本存款规模 以维护净息差并精准覆盖“腰部客户” [7] - 未来中小银行核心发展路径是深耕本地、差异化经营 聚焦小微、“三农”、县域等特色领域 同时加快数字化转型、优化负债结构、降低对高息揽储的依赖 [7]