市场表现 - 2月10日A股市场窄幅震荡，沪指涨0.13%收于4128.37点，深成指涨0.02%收于14210.63点，创业板指跌0.37%收于3320.54点，科创50指数涨近1% [2][3] - 沪深两市成交额2.11万亿元，较上一交易日缩量1439亿元，全市场超3100只个股下跌 [2] - 盘面上，传媒板块全天领涨，人形机器人概念活跃，PCB概念震荡拉升，商业航天概念下挫，大消费板块震荡下跌 [2] 海外市场 - 2月10日纽约股市三大股指涨跌不一，道琼斯工业平均指数涨0.10%收于50188.14点，标准普尔500指数跌0.33%收于6941.81点，纳斯达克综合指数跌0.59%收于23102.48点 [5][6] - 欧洲三大股指涨跌不一，英国富时100指数跌0.31%，法国CAC40指数涨0.06%，德国DAX指数跌0.11% [5] - 国际油价微跌，纽约商品交易所3月交货的轻质原油期货价格跌0.62%收于每桶63.96美元，伦敦布伦特原油期货价格跌0.35%收于每桶68.80美元 [5][6] 宏观与产业政策 - 央行发布2025年第四季度货币政策执行报告，提出继续实施好适度宽松的货币政策，灵活高效运用降准降息等多种政策工具，保持流动性充裕和社会融资条件相对宽松 [8] - 国家发展改革委等部门发文，提出加快招标投标领域人工智能推广应用，目标到2026年底在部分省市实现招标文件检测、智能辅助评标等重点场景全覆盖 [9] - 工信部等五部门发布实施意见，要求加强低空装备与低空信息通信的融合创新与设备研发，推进5G/5G RedCap模组与低空航空器的适配验证 [10] 行业动态与趋势 - 上海市累计开放5238.82公里自动驾驶测试道路，“十五五”期间将迈向“全城融合”新阶段，按需扩大开放范围 [11][12] - 超六成私募表示将重仓或满仓（仓位大于八成）过节，接受调查的私募机构春节假期平均测算仓位达75.68% [13] - 阿里巴巴发布新一代图像生成及编辑模型Qwen-Image-2.0，在AIArena文生图评测中获1029分，华龙证券认为国内大厂正推动AI基础设施迈向“超前建设期” [14][20] - 中国信通院发布《智能化医疗装备产业蓝皮书（2025年）》，方正证券预计到2030年我国手术机器人市场规模将超700亿元 [15][20] - 国轩高科与巴斯夫签署战略合作备忘录，共同开发下一代固态电池技术，世纪证券指出固态电池产业化稳步推进，商业化路径多元化 [16][20] 公司公告与动态 - 中芯国际2025年第四季度净利润12.23亿元，同比增长23.2% [22] - 中钨高新拟投资1.45亿元实施新增PCB钻针棒3000万支/年项目 [22] - 长飞光纤表示用于数据中心内部及互连的相关光纤光缆产品占全球市场需求总量的比例较小 [22] - 厦钨新能高稳定性补锂材料已完成开发并小批量供货，天赐材料硫化物路线固态电解质处于中试阶段 [17] - 值得买深入布局智能营销板块，石基信息已针对酒旅行业推出智能运营解决方案AI智能体 [14] - 卫宁健康发布医疗垂直领域大模型，诚益通在脑机接口领域确立“侵入式与非侵入式”双轨并行战略布局 [15] 资金流向 - 2月10日主力资金净流入前五大行业为文化传媒（净流入61.00亿元，涨5.98%）、航天航空（净流入21.63亿元）、游戏（净流入10.65亿元）、医疗服务（净流入8.64亿元，涨20.5%）、船舶制造（净流入7.28亿元） [23] - 主力资金净流出前五大行业为光伏设备（净流出64.19亿元，跌1.78%）、通信设备（净流出47.20亿元）、电池（净流出30.19亿元）、半导体（净流出28.39亿元）、电网设备（净流出27.18亿元） [23] - 个股方面，N电科（新股）主力净流入31.78亿元，涨幅596.3%；协鑫集成主力净流出15.28亿元，跌幅4.37% [24] 机构观点 - 中信证券认为市场可能高估了新美联储主席的鹰派立场，但伊朗局势不确定性仍高，维持对2026年贵金属和有色金属价格的乐观预期 [19] - 华泰证券指出，2026年1月挖掘机销量1.87万台同比增长49.5%，工程机械有望演绎内外共振上行，全球铜价创新高有望拉动海外矿山机械需求 [19] - 华龙证券认为国内大厂凭借用户、数据、生态和资金优势，正加速AI生态建设，推动AI基础设施进入“超前建设期” [14][20] - 方正证券指出，在老龄化等因素驱动下，手术机器人需求提升，AI病理诊断、AI影像及AI制药应用相对成熟，或将加速兑现商业化价值 [15][20] - 世纪证券认为半固态与固态电池产业化稳步推进，一汽红旗全固态电池样车下线标志技术突破，关注核心设备及材料环节机会 [16][20]