政策动态 - 多地政府工作报告将“企业年金扩面”作为提升民生保障的重要抓手 例如北京推动企业年金和个人养老金精准扩面 浙江提出扩大企业年金覆盖面 广东提出大力发展企业年金 河南提出深入实施企业年金扩围三年行动及国有企业建立年金全覆盖计划[1] - 人力资源社会保障部与财政部联合发文 明确各类符合条件的用人单位及其职工可按规定建立企业年金[1] - 在政策支持下 企业年金将进入扩面提质的新阶段[1] 市场现状与挑战 - 企业年金是企业及职工在基本养老保险外自主建立的补充养老保险 企业缴费每年不超过上年度职工工资总额的8% 企业与职工缴费合计不超过工资总额的12%[2] - 截至2025年三季度 全国建立企业年金的用人单位达17.5万户 参与职工3332.05万人 积累基金规模4.09万亿元[2] - 相比基本养老保险 企业年金覆盖率仍然偏低 对中小微企业而言 门槛高、流程复杂是主要障碍[2] 行业创新与解决方案 - 保险业正通过制度创新、产品优化与长期稳健的投资策略 助力夯实居民养老财富储备[1] - 保险行业探索可复制的“扩面”路径 例如长江养老在上海临港新片区试点“人才年金计划” 通过“片区统一发起、企业自主加入”等模式降低单体企业建制成本[3] - 在河北雄安新区 多家险企推动全国首创的“自动加入”机制落地 允许部分人员先行加入、降低比例缴费、使用简化程序 提升企业建制意愿[3] - 保险机构通过提供“集合计划”汇集管理中小企业资金 降低运营成本 使小微企业员工享受专业养老金融服务[3] 经济效益分析 - 以一家拥有10名职工、人均月薪8000元的小微企业为例 若建立企业年金 单位缴费比例8% 单位月缴费额6400元 年缴费额7.68万元 职工个人缴费比例4% 个人月缴费额320元 年缴费额3840元[4] - 享受国家税收优惠政策后 企业每年可节税约1.2万元 职工个人每年也可通过税前扣除节税百余元[4] - 通过保险机构专业运作 资金享受复利增长 按年均3%的复利增长测算 职工连续缴费20年后 个人账户积累规模可达31.38万元 其中投资收益贡献超过8万元[4] - 长期储备为职工退休生活增添保障 也可成为企业吸引和保留核心人才的“金名片”[4] 投资表现与风控 - 企业年金收益直接关系职工养老 资金安全性与收益稳健性备受关注[5] - 2022年企业年金行业平均收益率为-1.83% 短期出现波动 但2020年至2024年全行业累计收益率达20.95% 五年年平均收益率超4%[5] - 拉长至10年周期看 全行业年金累计收益率达60.36% 年平均收益率超6% 验证了“长期投资穿越周期”的有效性[5] - 2025年9月 人社部等多部门要求完善长周期考核机制 各大养老保险公司迅速响应 建立起3年至5年的长周期考核体系 确保养老资金在追求增值的同时严守风险底线[5] 未来展望 - 随着政策落地与行业服务深化 企业年金正从“大企业标配”逐步转向“普惠型福利”[6] - 保险业将继续发挥经济减震器和社会稳定器功能 助力更多企业与职工拥抱养老“第二支柱” 进一步织密养老保障网络[6]