公司受罚事件 - 九方智投控股子公司上海九方云智能科技有限公司收到上海证监局《行政监管措施决定书》，被责令改正并暂停新增客户3个月 [1] - 违规行为包括：部分营销宣传内容存在误导性、直播营销内容存在虚假不实信息、合规管理和风险控制机制不健全、部分未登记员工向投资者提供投资建议 [1] - 公司表示高度重视问题，已制定整改方案并立即推动落实，将以整改为契机完善内部控制 [1] - 公司此前曾于1月29日公告否认被立案调查传闻，称经营正常且无应披露未披露重大事项 [3] 公司整改措施 - 整改方案包括：严肃处理违规人员、组织专项合规培训、增加检查频率 [2] - 加强规范营销宣传行为，通过技术监测与人工复核保障内容真实准确 [2] - 强化直播内容管控，聚焦内容真实与数据准确，加强素材溯源及事前、事中、事后审查管理系统 [2] - 健全合规风控体系，优化营销、直播及人员资质管理等系统 [2] - 明确业务操作边界，严禁未经合规审查的观点传播，防范未登记人员违规提供建议 [2] 公司经营与业绩 - 九方智投控股总部位于上海，主要向个人投资者提供股票投资工具、证券投资顾问及投资者教育服务，于2023年3月在港交所主板上市 [3] - 受益于A股市场向好，公司预计2025年实现收益约34.3亿元人民币，较上年同期增加约11.24亿元人民币 [3] - 公司称经营状况正常，本次监管措施系对附属公司部分业务环节规范性提出的要求，不涉及重大违法违规 [2] 行业监管动态 - 2026年以来，证券投资咨询行业监管罚单密集落地，九方智投是年内第五家被暂停新增客户的持牌投顾机构 [1][3] - 同花顺iFinD数据显示，2026年以来已有5家投资咨询机构收到行政处罚决定 [3] - 除九方智投被暂停新增客户3个月外，北京天相财富管理顾问有限公司、慧研智投科技有限公司也被责令改正并暂停新增客户3个月 [3] - 深圳市珞珈投资咨询有限公司、上海凯石证券投资咨询有限公司则被处以暂停新增客户6个月的处罚 [3] 同业违规案例 - 上海凯石证券投资咨询有限公司因六项违规行为被上海证监局责令改正并暂停新增客户6个月，违规行为包括误导性宣传、适当性管理不当、人员管理不规范、风控机制不健全等 [4] - 深圳市珞珈投资咨询有限公司因五项问题被深圳证监局暂停新增客户6个月，问题包括营销宣传存在虚假误导内容、直播荐股预测走势、未登记人员提供建议、适当性管理不到位、内控合规有效性不足等 [5] 行业问题分析 - 分析人士认为，投顾行业违规类型相似，如误导性宣传、变相承诺收益、直播荐股预测走势等 [5] - 问题根源在于合规风控体系缺失，反映了行业同质化竞争激烈、过度追求业绩增长、合规成本投入不足的深层矛盾 [5]