公司上市进程与业务概况 - 龙鑫智能装备股份有限公司计划于2月11日上会，申请在北交所上市，保荐机构为中信建投证券[1] - 公司主要产品为研磨设备、干燥设备及物料自动化生产线，为新能源、精细化工、食品医药、资源再生利用等行业提供智能化工厂整体解决方案及高端智能装备[1] - 公司成立于2001年8月，于2023年7月完成股改，2024年8月挂牌新三板（创新层），2023年11月启动辅导备案，2025年5月辅导完成，次月北交所上市申请获受理，历经两轮问询后迎来上会[1] 股权结构与实际控制人 - 公司控股股东为莫铭伟，实际控制人为莫铭伟、莫龙兴、金桂华一家三口，三人直接持股比例分别为44.19%、4.45%、5.29%[1] - 莫铭伟通过担任鑫强创投执行事务合伙人间接控制8.4%的表决权，三人合计表决权达62.32%，构成家族式企业[1] - 莫龙兴（董事长）与金桂华（行政人员）为夫妻，均出生于1963年，高中学历；莫铭伟（董事、总经理）为二人儿子，出生于1988年，本科学历[3] 实际控制人履历与关联方疑点 - 招股书披露金桂华在1995年1月至2001年8月期间担任武进市恒达胶粘剂厂会计，但第三方信息显示该厂成立于1997年3月7日，存在入职时间早于公司成立时间的矛盾[3] - 该关联方企业曾用名包括武进市恒达胶粘剂厂、常州市恒邦化工有限公司，现名常州市恒邦新材料股份有限公司，成立于1997年3月7日，注册资本680万元，参保人数14人[3] 员工持股平台借款与资金拆借 - 公司员工持股平台鑫强创投、鑫德创投成立于2022年9月，部分员工认购资金来源于向实际控制人借款[4] - 副总经理兼技术总工周德发、技术总工兼副总经理兼董事陆小虎分别向莫铭伟借款350万元，顾泓午向莫铭伟借款5万元；何洪吉、王锋兵各向莫龙兴借款5万元[4] - 陆小虎、周德发向莫铭伟的大额借款还款期限为60个月，且未约定利息费用[4] - 陆小虎认购鑫强创投500万元、鑫德创投375万元，其中自有资金205万元，银行贷款320万元（截至2025年6月末已还清），截至去年10月末向莫铭伟归还25万元，尚欠325万元[5] - 周德发认购鑫强创投750万元，其中自有资金100万元，银行借款300万元（尚有130万元未偿还），截至去年10月末已向莫铭伟归还20万元[5] 报告期内关联方资金拆出情况 - 2022年初，公司关联方资金拆借余额为168.98万元，涉及陆小虎（60万元）、周德发（15.6万元）、莫龙兴（54.63万元）、莫铭伟（38.74万元）[6] - 2022年，公司向莫铭伟及其妻子骆凤分别新增拆出资金20万元、66.26万元[6] - 2023年，公司向金桂华、莫龙兴、莫铭伟分别拆出资金230.88万元、230.88万元、1938.24万元，合计2400万元，当期已全部归还[6][7] - 2024年，公司对2022-2023年向关联方拆出未计息部分补充计提利息，关联方已于2025年3月偿付相关利息[6] 监管问询关注重点 - 北交所在第一轮问询中关注员工向实控人借款关系的真实性，是否存在股权代持或其他利益安排[6] - 第二轮问询中要求说明周德发、陆小虎向莫铭伟借款的真实性、必要性，长期未偿付的合理性，未约定利息的合理性，以及是否存在其他利益安排[6] - 监管关注2023年实控人大额资金拆出的原因、资金流向、相关程序是否留痕、报告期前是否存在类似行为及是否收息，以及未来如何防止此类事项发生[7]