市场行情回顾 - 上周机械设备、电力设备及汽车行业指数涨跌幅分别为0.38%、2.20%及0.32%，在31个申万一级行业中排名分别为第11、3、12位 [2] - 同期沪深300指数涨跌幅为-1.33% [2] 工程机械行业 - 2026年1月销售各类挖掘机18708台，同比增长49.5%，其中国内销量8723台同比增长61.4%，出口量9985台同比增长40.5% [1][3] - 2026年1月销售各类装载机11759台，同比增长48.5%，其中国内销量5293台同比增长42.8%，出口量6466台同比增长53.4% [1][3] - 尽管1月同比数据受春节因素干扰，行业对2026年开门红保持乐观，认为国内及海外市场共振向上趋势明确 [3] 光伏行业 - 近期马斯克团队走访中国多家光伏龙头企业，重点考察异质结(HJT)、钙钛矿等前沿技术路线的生产设备与技术储备，带动上周光伏相关概念股表现活跃 [3] - 中国光伏行业协会明确指出，“太空光伏”技术仍处于探索与验证初期阶段，距离商业化尚有距离 [3] - 2026年2月6日硅料价格小幅回升，但成交仍清淡 电池片因白银价格年内涨幅超150%导致成本推升明显，下游组件企业因终端需求疲软采购意愿低迷，行业呈现“有价无市”格局，基本面未显著改善 [3] 汽车行业 - 据乘联会初步数据，2026年1月乘用车厂商新能源批发销量预估为90万辆，同比实现微增 [4] - 2025年12月新能源批发销量万辆以上厂商的销量占总体新能源乘用车当月批发销量的93%，这些厂商2026年1月销量为83万辆 [4] - 在相关补贴方式改变和新能源车购置税减半的双重影响下，新能源乘用车仍能实现一定增长，表明车市消费具有韧性，建议关注具备品牌、新车周期及规模效应的整车厂商 [4]