基金分红方案 - 招商基金旗下800现金流ETF(159119)宣布将于近期进行2026年度第一次分红，每份基金份额派发现金红利0.003元 [1] - 该基金权益分配基准日为2026年1月30日，基准日单位净值为1.1036元 [2] - 除息日为2026年2月24日，红利发放日为2026年2月26日 [2] - 分红比例为0.27% [2] - 该基金将于2026年2月11日上午开市起停牌，并于10:30起恢复交易，权益登记日为2026年2月13日 [1][2] 基金产品特点 - 该基金是两市唯一费率为0.2%/年的低费率品种 [3] - 基金策略是在两市头部800只公司中，选取“造血能力强”的“现金奶牛” [3] - 前几大行业为汽车、石油石化、家电 [3] - 策略核心是自由现金流，该指标叠加了对公司成长性和盈利可持续性的苛刻筛选 [3] 投资策略与市场观点 - 该基金的自由现金流策略代表了“红利策略”的进化方向，因此在牛市中具有一定的进取性 [3] - 在当前宏观环境下，能持续创造稳定自由现金流的优质公司，其价值稀缺性正被市场重估 [3] - 这代表着投资理念从“交易短期预期”向“回归价值本源”的深刻转变 [3] - 该策略既是抵御经济波动的“压舱石”，也顺应了从“高股息”向“高质量”的红利投资进化趋势 [3]