市场现象与担忧 - 今年以来软件股大幅下跌 因市场担忧人工智能可能损害其业务[1] - 近期市场一大主题是投资者抛售软件公司股票 因AI改变商业运作方式 可能严重影响市场对众多公司提供的软件解决方案的需求[2] - AI可以通过多种方式（如编写代码、生成报告）使企业减少对软件提供商的依赖并削减订阅数量[2] 英伟达CEO的观点 - 英伟达CEO黄仁勋认为 预期AI将取代软件是“世界上最不合逻辑的事情”[5] - 黄仁勋认为AI不会完全取代整个企业 而是可以与现有工具和软件结合使用 使其变得更好[5] - 黄仁勋警告投资者 近期的抛售可能是不合理的[3] 英伟达的业绩与市场地位 - 英伟达的芯片推动了AI领域的许多增长 在过去12个月中 公司利润总计近1000亿美元[6] - 仅在几年前 英伟达全年净利润甚至不到50亿美元[6] - 公司芯片革新了企业运营 使其能够以更少资源做更多事情[6] - 英伟达当前股价为188.53美元 市值达4.6万亿美元 日交易区间为188.12至192.48美元 52周区间为86.62至212.19美元[7][8] 软件行业ETF表现 - 人工智能对iShares Expanded Tech-Software Sector ETF造成冲击 该ETF包含许多顶级软件股 如Salesforce和Adobe[8] - 该ETF今年迄今已暴跌约20% 即使在黄仁勋评论后略有反弹[8] 潜在投资机会与考量 - 市场目前可能存在许多有吸引力的买入机会[8] - 对于寻求便宜货的投资者 Salesforce和Adobe目前交易价格均接近多年低点 可能成为有吸引力的逆向投资选择[9] - 最安全的投资方法是逐一审视每家软件公司 密切关注即将发布的财报和电话会议 注意其在AI环境下的业务增长情况以及其业绩指引的强度[11] - 这些信息可以帮助判断围绕该公司的AI担忧是否合理 以及其股票是否值得买入[11]