市场行情与指数表现 - 2026年2月11日早盘，存储芯片、半导体等板块概念震荡调整，上证科创板芯片指数下跌1.41% [1] - 成分股涨跌互现，盛科通信领涨2.88%，思特威上涨2.33%，华峰测控上涨2.23%，源杰科技领跌，晶合集成、澜起科技跟跌 [1] - 截至2026年1月30日，上证科创板芯片指数前十大权重股合计占比59%，包括澜起科技、海光信息、中芯国际、寒武纪、中微公司、芯原股份、华虹公司、佰维存储、拓荆科技、源杰科技 [2] 行业周期与核心驱动力 - 当前半导体行业仍处于上行周期，AI是核心驱动力 [1] - 2025年第四季度北美四大云厂商资本开支同比大增67%，2026年预算继续加速，直接拉动AI算力硬件基础设施需求 [1] - AI需求带动晶圆代工、存储、设备等全产业链景气度提升 [1] 行业销售与价格数据 - 2026年1月全球半导体销售额同比增长37.1%，已连续26个月实现正增长 [1] - 2026年1月DRAM与NAND Flash现货价格环比分别上涨约39%和35% [1] - 产业链全面涨价潮已从存储向设备、材料、封测等环节蔓延 [1] 国产算力产业链发展 - 国产算力产业链正经历供给侧与需求侧双轮共振 [1] - 供给侧方面，晶圆厂先进制程良率与产能持续爬升 [1] - 需求侧方面，国内CSP厂商商业化路径明晰，AI资本开支保持高位，大模型迭代加速训练侧放量 [1] - 在此背景下，先进封装、先进设备及国产算力芯片构成核心主线 [1] 相关投资工具 - 科创芯片ETF（588200）跟踪上证科创板芯片指数，是布局科创板芯片板块的便利工具 [2] - 没有股票账户的场外投资者可以通过科创芯片ETF联接基金（017470）关注国产芯片投资机遇 [3]