指数与ETF市场表现 - 截至2026年2月11日11点，上证科创板半导体材料设备主题指数下跌0.68%，成分股中有研硅领涨2.70%，芯源微领跌3.22% [1] - 同期，中证半导体材料设备主题指数下跌0.83%，成分股中广立微领涨6.97%，珂玛科技领跌6.09% [1] - 跟踪上述指数的科创半导体ETF下跌0.79%至1.76元，半导体设备ETF华夏下跌0.78%至1.9元 [1] 市场流动性及资金流向 - 流动性方面，科创半导体ETF盘中换手率3.24%，成交额2.64亿元；半导体设备ETF华夏换手率2.23%，成交额6109.07万元 [1] - 资金流入方面，科创半导体ETF最新单日资金净流入1.17亿元，近5个交易日合计净流入5066.84万元 [2] - 半导体设备ETF华夏最新单日资金净流入383.42万元，近22个交易日中有16日净流入，合计净流入12.73亿元，日均净流入5785.63万元 [2] ETF产品与规模信息 - 科创半导体ETF近1周规模增长2.15亿元，新增规模领先同类 [1] - 半导体设备ETF华夏最新规模达到27.60亿元 [1] - 科创半导体ETF跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，成分股中半导体设备占比60%，半导体材料占比25% [3] - 半导体设备ETF华夏跟踪的指数中，半导体设备占比63%，半导体材料占比24% [3] 行业动态与公司观点 - 中芯国际联合CEO表示，2025年半导体产业链向本土化切换的重组效应贯穿全年，转换最快的是模拟类电路，其次是显示驱动、摄像头、存储、MCU等 [2] - 中国本土芯片设计公司抓住产业链重组机会取得了供应链份额，中芯国际瞄准客户细分市场需求，加速验证并扩产上量 [2] - 财通证券观点认为，与台积电、三星相比，中芯国际等在先进制程产能的全球市场份额极低，有必要在满足自主可控要求基础上加快推进技术升级和产能扩张 [2] 行业背景与投资逻辑 - 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高的属性 [3] - 行业受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮以及光刻机技术进展 [3]