市场整体表现 - 上午市场呈现结构性行情，涨价主题板块表现强劲，而AI应用方向出现回调 [1] - 截至上午收盘，上证指数报4137.55点，上涨9.18点，涨幅0.22% [1][2] - 深证成指报14200.38点，下跌10.25点，跌幅0.07%；创业板指报3290.41点，下跌30.13点，跌幅0.91% [1][2] - 有色金属、化工等周期板块领涨，影视院线、短剧游戏、快手概念等AI应用相关板块跌幅居前 [1] 小金属板块 - 小金属板块上午大涨，板块指数上涨4.43%至9516.24点 [3][4] - 个股表现活跃，章源钨业、翔鹭钨业、金钼股份等个股大涨 [3] - 具体来看，浩通科技上涨11.99%，东方钽业、翔鹭钨业、章源钨业涨停（涨幅9.99%），中钨高新上涨9.39%，金钼股份上涨8.00%，厦门钨业上涨7.45%，北方稀土上涨5.61% [4][5] - 根据中钨在线数据，近期多种小金属产品价格显著上涨 [5] - 2月10日，氧化镨钕、镨钕金属与氧化铽价格分别约涨50000元/吨、65000元/吨和50000元/吨 [5] - 2月9日，钼精矿、钼铁与七钼酸铵价格分别约涨20元/吨度、1000元/吨和4000元/吨 [5] - 2月9日，65%黑钨精矿价格报68.5万元/标吨，较年初上涨48.9%；65%白钨精矿价格报68.4万元/标吨，较年初上涨49.0%；仲钨酸铵（APT）价格报100万元/吨，较年初上涨49.3% [5] - 华西证券分析认为，市场对春节后补库需求的预期持续升温，部分持货商低位回补仓位，带动短期成交量边际改善 [6] - 目前钨原料供应偏紧的局面尚未缓解，面临可用开采指标量减少、矿山年底出货量下降、进口量不稳定等多种供应干扰 [6] - 面对市场需求的持续增长，全球钨市场供需矛盾突出，短期难以破局 [6] 染料板块 - 染料板块上午上涨，板块指数上涨1.73%至1749.96点 [7] - 个股方面，醋化股份上涨10.04%，华尔泰上涨9.97%，吉华集团涨停（9.96%），科拜尔上涨7.05%，辉煌股份上涨4.23%，联合化学上涨3.97%，锦鸡股份上涨3.95%，航民股份上涨2.31%，建新股份上涨2.17%，宏华数科上涨1.81% [7][8] - 浙江龙盛表示，2月8日公司分散染料部分品种再度调价，主要因还原物价格上涨，其中主要产品分散黑报价近期累计上涨5000元/吨 [8] - 闰土股份表示，因近期还原物价格上涨，公司分散染料黑价格近期已每吨累计上涨约5000元 [8] 电子布板块 - 电子布概念板块表现强势，国际复材上午“20CM”涨停，中国巨石、宏和科技、中材科技等个股涨停 [1][9] - 华泰证券研报显示，2月4日两家玻纤龙头对电子布再度提价，新一轮提价不仅幅度大，而且提价时间周期缩短，体现出电子布紧缺由高端向普通产品扩散的趋势 [9] - 华泰证券认为，普通电子布供给约束大，而需求有序恢复，有望于2026年开启新一轮价格上涨周期，并为相关企业带来较高业绩弹性 [9] - 高端电子布中的二代低介电（LDK2）和低热膨胀（LCTE）产品2026年或仍将存在供给缺口，有望继续提价 [9] - 业内人士表示，随着大语言模型训练、自动驾驶等高性能计算需求爆发，全球算力规模大幅增长，服务器单机柜功率密度攀升对电子布的低介电常数、低热膨胀系数等性能提出更高要求 [10] - 低介电、低热膨胀等高端电子布成为AI服务器、高频高速电路板的核心材料 [10] - 英伟达Rubin平台等新一代硬件对M8.5+甚至M9级覆铜板的采用，进一步带动高端电子布产品需求 [10]