公司当前产能与行业供需格局 - 公司已实现年产300吨RIC光纤预制棒、1000万芯公里光纤、300万芯公里室外光缆及10万芯公里室内光缆的产能布局 [1] - 光纤光棒行业迈入景气周期，呈现量价齐升、供需紧张格局，AI数据中心及海外市场需求爆发带动行业需求增长 [1] - 中金公司研报显示，AI深刻重塑光纤光缆需求，行业有望在未来两年内出现供不应求的局面 [1] - 当前全球光棒产能约2.5万吨，扩产周期长达2年及以上，预计至2027年全球光棒产能仅增长至2.6万吨左右 [1] - 结合产能利用率与拉丝效率提升，至2027年光纤年供应能力约8.5亿芯公里，或将低于同期市场需求量 [1] 公司产品与技术优势 - 基于先进VAD+RIC工艺路线，公司实现G.657.A1/A2光纤的规模化量产，以应对算力中心机柜密集化、布线复杂化特点 [2] - 为满足AI训练集群、数据中心及高性能计算的低延迟、高带宽需求，公司重点开发具备低传输损耗、高传输带宽等特性的OM4/OM5系列多模光纤 [2] - 公司突破空芯反谐振光纤技术，通过特殊设计将单模传输效率提升30%，带宽扩展至1260nm-1625nm全波段 [2] - 该空芯反谐振光纤技术可应对传统光纤非线性失真问题，为量子计算、AI超算中心提供相关传输方案 [2] 公司产能扩张计划与产业链优势 - 公司实现从制棒、拉丝到成缆的全流程自主可控 [3] - 公司预计2024年6月底前实现高端多模光纤量产，2026年完成G.657A1/A2光纤预制棒及光纤拉丝二期扩产 [3] - 二期扩产后，公司光棒总体产能将达到800吨/年，光纤拉丝产能将达到2600万芯公里/年 [3] - 公司目标在2024年8月前完成反谐振空芯光纤量产 [3] - 全产业链布局使公司产品交付周期缩短40%，综合成本降低15% [3] - 公司远期规划预计2027年可实现年产超1600吨单模/多模光棒产能及AI全光互联等系列高新产品 [3]