市场对“AI颠覆”的担忧引发广泛抛售 - AI投资热潮引发市场对AI技术可能颠覆或重塑部分美国行业和企业的担忧 [1] - 担忧情绪蔓延，导致软件股、保险股及财富管理机构股票相继遭遇大幅抛售 [1][3] - 市场担忧从最初的AI泡沫转向对AI可能颠覆经济多个领域的担忧 [7] 具体行业与公司受冲击情况 - 财富管理行业因初创公司Altruist推出自动化咨询工具Hazel而受冲击，Raymond James Financial Inc下跌8.8%，嘉信理财下跌7.4%，LPL Financial Holdings Inc下跌8.3% [3] - 保险行业因在线平台Insurify推出AI比价应用而受冲击，标普500保险指数单日下跌3.9% [3] - 软件与服务板块受AI工具冲击，标普500软件和服务指数在连续六个交易日内市值累计蒸发约8300亿美元 [3] 年初热门交易表现逆转 - 纳斯达克指数全周下跌1.8%，标普500软件与服务指数全周下跌近8%，创2020年3月以来最差周度表现 [6] - 白银价格暴跌20%，比特币价格下跌超过13% [6] - 市场资金从领涨的科技板块转向此前未受益于上涨的公司，道琼斯指数表现优于标普500和纳斯达克 [6] 市场情绪与分析师观点 - 市场情绪发生显著转变，投资者策略变得更加保守，进入“先出手再问问题”的环境 [7] - 部分分析师认为近期抛售潮是市场对AI颠覆担忧的过激反应，技术颠覆的最终结果往往比预期要长才能落地 [7] - 景顺策略师指出，市场轮动虽引发不安，但有助于为未来更持久的市场上行奠定基础，整体基本面背景依然具有支撑力 [7] AI投资趋势的演变 - AI投资重点正从构建基础设施的“AI赋能者”转向通过提高生产力而实际获益的“AI受益者” [5] - 一些非AI领域的企业已能受益于AI进展，未来AI还可能进一步影响公司重组、生产力提升和盈利改善 [5] - 工业公司、金融机构等看似与AI无关的领域，可能是生产率提高和盈利前景提升幅度最大的领域 [5] 市场基本面与积极信号 - 被视为美国经济领先指标的ISM制造业PMI大幅回升至扩张区间，意味着可实现稳定增长且避免通胀压力重燃 [8] - 企业财报整体带来积极因素，一些科技巨头公司强调其未来一年雄心勃勃的AI投资计划 [8] - 标普500大多数板块今年以来依然保持上涨态势，市场引领板块出现广泛轮动，当前调整被视为势头放缓后的健康调整 [8] 贵金属市场观点 - 分析师认为弱美元策略对贵金属利多，全球央行黄金储备占比从2000年代的14%升至近30% [9] - 有投行预测金价至第四季度可能达6000美元 [9] - 黄金表现将优于白银，因黄金是各国央行更偏好的储备资产，相对抗跌；白银兼具工业属性，对经济周期更敏感，波动性更高 [9]