市场流动性环境 - 2025年11月至2026年1月，DR007（存款类机构7天质押式回购利率）整体呈现“平稳运行→年末冲高→年初回落”的走势，除2025年12月29日至31日冲高至2.1559%外，利率主要在1.45%至1.64%区间窄幅波动 [6] - 同期，7天同业拆借利率运行区间为1.34%至1.63%，与DR007利差保持低位，显示银行间市场信用风险偏好稳定；1天同业拆借利率波动区间为1.28%至1.57%，与DR007利差扩大至15个基点以上，表明隔夜信用拆借仍受流动性分层影响 [6] 现金管理类理财产品整体表现 - 截至2026年2月5日，理财公司共存续7561只公募现金管理类产品（各份额分开统计），其中人民币产品7521只，美元产品39只，澳大利亚元产品1只 [7] - 人民币现金类产品近3个月的七日年化收益率均值为1.293%，其中6591只产品收益率集中在1%至1.5%区间，占比达87.6%，收益率均值超过2%的产品仅有41只 [7] - 39只美元现金类产品收益率集体回落至4%以下，近3个月七日年化收益率均值为3.478% [7] 近三月业绩榜单前十产品 - 苏银理财的“启源现金4号N”以近三月七日年化收益率2.678%位列榜首 [2] - 苏银理财的“启源货币3号G”以收益率2.652%位列第二 [2] - 招银理财的“日日欣”产品以收益率2.127%位列第三 [2] - 华夏理财的“现金管理类理财产品42号A”以收益率2.068%位列第四 [2] - 招银理财的另一产品以收益率2.037%位列第五 [2] - 信银理财的“天和309号现金管理型安盈产品B类”以收益率1.951%位列第六 [2] - 上银理财的产品以收益率1.916%位列第七 [3] - 浦银理财的产品以收益率1.891%位列第八 [3] - 中邮理财的“邮鸿宝41号人民币理财产品A”以收益率1.887%位列第九 [3] - 兴银理财的“添利天天利7号净值型理财产品D”以收益率1.887%位列第十，起购金额为100万元 [3] 领先产品动态 - 苏银理财的“启源现金4号N”和“启源货币3号G”包揽榜单冠亚军，两款产品除配置现金类资产外，还配置了少量公募基金及债券资产 [8] - 近期，上述两款产品先后增设了起购金额为0.01元的新子份额“启源现金4号Z”和“启源货币3号Z”，其中“启源货币3号Z”的年化销售服务费率为0.40% [8]