市场表现 - 截至收盘，中证半导体材料设备主题指数下跌1.0%，上证科创板芯片设计主题指数下跌1.2%，中证芯片产业指数下跌1.3%，上证科创板芯片指数下跌1.5% [1] - 跟踪中证芯片产业指数的ETF显示，该指数日涨跌幅为-1.3%，滚动市盈率为136.4倍 [3] - 跟踪上证科创板芯片指数的ETF显示，该指数日涨跌幅为-1.5%，滚动市盈率为195.1倍 [3] 核心观点与投资逻辑 - 当前时点是存储芯片赛道下一轮周期的新起点 [1] - 在AI服务器需求高速增长叠加国产替代的背景下，看好国内存储产业链相关上市公司的投资机遇 [1] 相关指数与ETF产品 - 中证芯片产业指数由50只业务涉及芯片设计、制造、封装与测试以及半导体材料、半导体生产设备等公司股票组成，半导体行业占比超95% [3] - 上证科创板芯片指数由50只科创板芯片龙头股组成，业务涵盖半导体材料和设备、芯片设计、芯片制造、芯片封装和测试，半导体行业占比超95% [3] - 上证科创板芯片设计主题指数由50只科创板芯片设计龙头股组成 [3]