文章核心观点 - AI技术正式切入保险分销核心环节，通过去中介化的智能应用直接冲击传统保险中介的生存根基，导致全球保险经纪巨头股价集体暴跌，并可能波及其他依赖信息不对称的金融中介行业 [1][3][5][6] AI应用落地与市场反应 - 2025年2月9日，OpenAI批准首批基于ChatGPT的保险应用，包括美国Insurify的车险比价工具和西班牙Tuio的家财险报价工具 [1][3] - Insurify的应用整合了超过1.96亿条车险报价数据和7万条已验证客户评价，用户可通过对话获得个性化保费估算并对比多家公司 [3] - OpenAI另有十几款保险类AI应用正在审批，预示AI对保险中介的冲击刚刚开始 [5] - 此次AI应用与过去线上化工具本质不同，实现了服务的智能化与自主化，真正做到了“去中介化”，击碎了中介赖以生存的信息壁垒 [6] 资本市场剧烈波动 - 2025年2月9日，美国标普500保险指数单日下挫超3%，创下2025年10月以来最大跌幅 [1] - 美股保险经纪股集体暴跌：韦莱韬悦单日暴跌12.10%，创2008年金融危机以来最差单日表现；加拉格尔跌9.85%，怡安跌9.27%，威达信等头部企业跌幅约7% [5] - 恐慌情绪传导至欧洲市场，2月10日，希斯考克斯、曼福、英杰华、安盛等欧洲保险股跌幅在2%至3%之间 [5] - 波动蔓延至财富管理板块，因AI税务工具推出，嘉信理财盘中跌超9%，瑞杰金融、LPL投资控股等公司大幅下挫 [5] 对保险中介商业模式的根本性质疑 - 传统保险经纪行业盈利模式长期建立在信息不对称之上，AI通过海量数据和智能匹配能力让消费者能自主完成产品对比与需求匹配，动摇了其生存根基 [7] - 资本市场抛售行为核心是对传统保险中介生存价值的质疑，认为其基础服务价值在AI面前几乎荡然无存 [7] - 所有依靠信息不对称、基础服务盈利的传统金融中介模式，都被资本市场视为AI的潜在目标，保险中介只是开始 [6] 行业基本面疲软加剧危机 - 2025年第四季度财报显示，威达信、怡安、加拉格尔等头部经纪公司营收增长持续减速，行业增长动能枯竭 [8] - 财产险市场费率持续走软，直接压缩了经纪公司的盈利空间 [8] - 在传统增长模式难以为继的背景下，AI冲击给行业带来致命一击 [8] AI的潜在影响与行业应对不足 - 当前AI应用主要聚焦车险、家财险等标准化零售业务，这部分是保险中介行业的基本盘和基层从业者主要收入来源，其失守将导致严峻经营困境 [8][18] - AI进化速度远超想象，企业级AI产品已展现出强大的定制化服务与工作流自动化能力，向复杂商业保险业务渗透只是时间问题 [8][18] - 即便AI不能完全替代复杂业务中介，也能通过完成基础风险分析、数据整理等工作大幅压缩其服务价值和佣金空间 [18] - 传统保险中介行业长期缺乏数字化转型动力和能力，既无足够技术储备，也无清晰转型方向，处于被动应对状态 [9][18] - 行业整体尚未形成有效应对策略，仍在纠结“AI是否会取代自己”，而非思考“如何在AI时代找到新的生存价值” [9][19]