美国非农就业数据与市场反应 - 美国非农就业数据表现强于预期，促使交易员下调对美联储今年降息幅度的预期，美国国债应声下挫 [1][4] - 上月非农就业人数增加13万人，达到彭博调查经济学家预估中值的约两倍，失业率从4.4%降至4.3% [3][6] 美国国债市场动态 - 周三各期限美债收益率普遍走高，其中对央行政策变化最敏感的2年期收益率跃升近8个基点，至3.53% [1][4] - 周一美国国债走强，因白宫官员预期未来几个月就业数据可能较低，周二美债上涨进一步加速，因零售销售数据表现疲软 [3][6] 美联储利率预期变化 - 交易员充分消化的美联储下一次降息的时点从此前的6月推后至7月 [1][4] - 利率互换市场显示，数据公布后，交易员认为决策者在3月会议上降息的概率不足5% [3][6] - 截至12月，交易员消化了合计49个基点的降息预期，意味着今年大约有两次每次25个基点的降息，而周二一度预计为59个基点 [3][6]