存款搬家的本质与驱动因素 - 存款搬家的核心是资金从银行存款流向各类资管产品，而非逃离银行体系，其本质是对投资者资产配置能力的考验[1] - 资金迁徙的导火索是“收益落差”倒逼的选择，低利率环境下存款收益难以满足资产保值增值需求[2][3] 存款到期的规模与利率背景 - 2026年居民定期存款将迎来集中到期潮，全年到期量预计达50万亿至75万亿元[3] - 对比五年前长期限定存利率动辄3%以上甚至接近5%，当前国有大行1年期定存利率普遍仅0.95%，中小银行3年、5年期产品利率也多在2%以下[3] 资金迁徙的主要方向与产品特征 - 银行稳健型理财是承接迁徙资金的主力，其延续了定存的“稳健底色”并在收益上寻求突破[3] - 保险、基金等机构成为资金争夺的“主战场”，储蓄型保险（如分红险）是稀缺的稳健收益代表[4] - 公募基金中“固收+”基金、稳健类FOF、同业存单指数基金等“稳健派”产品备受青睐[4] - 由货币基金、债券基金和黄金基金组成的“新三金”，因低门槛、易操作成为年轻人存款搬家的新选择[4] 对投资者的核心要求与原则 - 投资者需从“储蓄思维”向“投资思维”过渡，理解“稳健”不等于“绝对安全”，任何投资组合均有风险[4] - 资产配置需遵循“不把所有鸡蛋放在同一个篮子里”的原则，找到适配自身的决策路径[4] - 投资决策必须建立在自身风险承受能力之上，明确资管产品不再刚性兑付，遵循“卖者尽责、买者自负”原则[4]