银行“开门红”营销活动现状 - 银行“开门红”营销活动气氛相较于前几年不浓 一方面是严监管和经营压力下银行“卷不动”了 另一方面反映了当前银行缺负债紧迫性不强 [1] - 银行“开门红”期间 总行或分行层面一般有统一激励活动 但今年整体力度有限 支行可自主推出活动 两者不冲突 [3] - 银行网点推出的实物礼品兑换活动人流量并未发生明显变化 在工作日下午 某股份行网点人流量不大 现场客户以中老年为主 [1][3] 营销激励的具体形式与门槛 - 某股份行网点推出积分兑换礼品活动 针对支行新增资金1万元以上的客户 每新进1万元资金计为1积分 多数礼品需2积分以上 [2] - 该股份行网点礼品兑换门槛为：2～9积分可领取纸面巾或大米 10积分可领取卷纸或背包 20积分可领取2kg洗衣液 30积分以上可选种类增多但100积分以下仍以食品或生活用品为主 200积分可兑换绞肉机 各类锅具一般需要300积分以上 [2] - 按最高档激励计算 客户在该股份行支行新增资金500万元以上可领取珐琅锅或电饼铛 [3] - 某农商行网点礼品门槛较低 新增资金10万元可领取吹风机、护肤套装或养生壶 20万元以上可领取电饭煲或电饼铛 [3] - 活动资金沉淀时间要求通常为半年以上 更短期限需与客户经理协商申请 [2][3] - 活动仅覆盖支行范围 若账户维护行非该支行则新进资金无法参与 且活动不适用于临时更改维护行的客户 [3][4] 监管环境与营销策略演变 - 银行揽储送实物是监管明令禁止的行为 2018年相关通知明确要求商业银行不得通过赠送实物等不正当手段吸收存款 [6] - 近年来监管持续强化 2024年市场利率定价自律机制要求加强存款业务内部管理 2025年某股份行地方支行的存款送Labubu活动被叫停后 多地监管再度强化严禁存款赠礼的要求 [6] - 在此背景下 传统“存款送礼”活动已明显减少 逐步转化为积分兑换、权益领取等方式 且多数活动不再明确挂钩存款 新进资金购买理财或其他产品均在活动范围内 [7] - 有观点认为这类活动本质上是“换汤不换药” [7] - 未来揽储送实物活动会越来越少 除监管因素外 低利率时代银行经营环境变化 负债端“卷不动”且活动吸引力下降 提升AUM（资产管理规模）策略成为必然选择 [7] 行业趋势与客户行为变化 - 随着存款活期化和部分资金流向股市 非银存款提升减轻了银行负债端的量、价压力 [7] - 中金公司报告预计 今年1月M2增速约为9% 高于2025年12月的8.5% M1增速约为4.5% 高于2025年12月的3.8% [7] - 面对存款利率持续下行和定期存款到期高峰 储户对选择存款还是理财、保险等产品的焦虑越来越明显 [8] - 在存款利率较3年前几乎打“对折”的情况下 包括部分老年人在内 越来越多的客户逐渐提升风险偏好 开始考虑多元化配置 [8] - 全国性商业银行已悄然打起“资产提升战” 更加侧重提升用户的存款、理财、基金、保险、国债、积存金产品、证券账户绑定托管等各类金融资产规模 并将资产提升额与积分类奖励挂钩 [8]