核心观点 - 投资研究机构Bernstein在Atlassian发布2026财年第二季度财报后，将其目标价从304美元下调4.6%至290美元，但维持“跑赢大盘”评级 认为尽管人工智能的影响引发投资者担忧，但公司拥有足够的护城河以应对生成式AI带来的行业颠覆 [1][7] 财务表现与业绩指引 - 2026财年第二季度总收入同比增长23.3%至15.9亿美元，增速较第一季度的20.6%有所加快 [2] - 数据中心和市集业务是增长加速的主要驱动力 数据中心收入同比增长20.4%（第一季度为11.0%），市集业务收入同比增长9.1%（第一季度为3.3%） [2] - 云业务收入保持稳定，同比增长26.0%，与第一季度增速持平 [2] - 基于强劲的第二季度表现，管理层上调了2026财年全年收入增长指引，预计整体收入平均增长约22% 其中云业务增长24.3%，数据中心增长20.0%，市集业务增长6.0% [3] 公司背景 - Atlassian是一家软件即服务公司，专注于团队协作与生产力软件，主要产品包括Jira、Confluence和Loom [4] - 公司总部位于加利福尼亚州旧金山，由Michael Cannon-Brookes和Scott Farquhar于2002年10月创立 [4]