市场行情与资金动向 - A股三大指数涨跌不一，沪指涨0.09%收报4131.99点，深证成指跌0.35%收报14160.93点，创业板指跌1.08%收报3284.74点 [1] - 沪深京三市成交额20012亿元，较上个交易日缩量1237亿元 [1] - 上涨股票数量超过2000只，60只股票涨停 [1] - 预计2月上旬至春节市场资金将在科技和有色等板块加速轮动，业绩亮眼的标的或将成为焦点，资产配置重心将从总量转向结构行情 [1] - 由于春节在2月中旬且2026年春节较晚，市场风格难以出现较大的转换 [1] 行业板块表现 - 玻璃玻纤、能源金属、小金属、贵金属、化纤行业涨幅居前 [1] - 文化传媒、教育、旅游酒店、航天航空板块跌幅居前 [1] 港股与资产估值 - 当前港股正在形成AI全产业链上市体系 [1] - 随着人民币温和升值进一步提升中国资产估值，港股或将受到A股情绪外溢的影响，呈现震荡上行态势 [1] 黄金消费市场趋势 - 2025年我国金条及金币消费量首次超越黄金首饰消费量，标志着黄金市场消费结构迎来阶段性转变 [2] - 预计金饰企业毛利率或受益金价上行有所增厚，但整体市场规模及后续动销预期或相对走弱 [2] - 预计伴随2026年以来金价整体上行，全年投资金条金币或可继续向好 [2] - 该趋势或利好金条占比高及具备竞争力的金饰公司，具备品牌及产品优势的金饰公司 [2] AI视频模型与漫剧行业 - 字节Seedance2.0视频模型发布，多模态模型能力跃升，有望革新影视赛道 [2] - 漫剧是少有的被大模型替代风险小、行业高增的赛道，大模型现已基本满足漫剧创作需求 [2] - 漫剧制作公司是大模型公司的下游应用方，被大模型替代的风险小 [2] - 根据不同漫剧类型，AI漫剧每分钟消耗的token在50万到数百万不等，单部漫剧创作需要消耗过亿token [2] - 大模型公司对漫剧行业给予的各项倾斜和扶持，为行业带来战略机遇期 [2] - 各家漫剧平台在漫剧分账、流量等扶持政策持续升级，看好AI漫剧制作公司利润空间增厚 [2]