银行揽储策略分化与业务转型 - 临近春节 银行业特别是中小银行通过阶段性上调存款利率、推出专属产品及“存款送路费”等特色活动积极揽储[1] - 部分银行已摒弃对单一存款增长的追求 转而致力于提升客户在存款、理财、基金、保险等方面的整体金融资产规模（AUM）以推动业务转型[1] 中小银行花式揽储的具体举措 - 利率上调：宁波银行北京地区新进资金三年期定期存款利率可达1.95% 较此前上调约10个基点[1] 内蒙古农商银行清水河支行推出产品 其中100元起存的1年期存款利率较挂牌利率上浮25个基点 20万元起存的1年期大额存单利率上浮30个基点 其他期限产品利率上调5至15个基点不等[2] 资中农商银行2月5日推出的“开门红”活动中 1年期、2年期、3年期大额存单利率均较1月上旬的限时活动再增加10个基点[2] - 附加福利：除常见的赠送米面油、购物券外 吉首农商银行推出“存款送路费”活动 针对外出务工返乡人员 办理1万元以上定期存款可凭有效票据报销返乡路费 存款期限1年及以下按存款金额的3‰报销 1年以上按1.5‰报销 报销上限不超过票面全额[2][3] 揽储行为背后的动因与特征 - 近期存款利率上调主要集中于城商行、农商行、村镇银行等中小机构 属于阶段性、差异化的揽储行为 国有大行及全国性股份行利率基本按兵不动[3] - 每年年初是银行信贷投放关键期 需要匹配稳定的负债资金 部分客户基础薄弱、对存款依赖度高的中小银行通过短期提高利率策略吸引客户[3] - 业内人士指出 目前商业银行净息差处于历史低位 绝大多数银行不具备持续提高负债成本的空间和条件 上调利率是典型的阶段性行为[3] 宁波银行理财经理表示相关高利率产品额度有限且不会持续很长时间[3] - 相较于提高利率 送礼品、报销路费等福利活动成本更低、手段更灵活 可实现差异化激励 但储户对利率更为敏感 上调利率对吸收存款的效果更明显[4] 大中型银行转向AUM提升策略 - 部分大中型银行致力于AUM增长而非单纯揽储 例如工商银行推出“升金有礼”活动 客户月日均金融资产提升可获工银i豆等奖励[4] 宁波银行也推出类似活动 客户存款并购买理财产品可领取优惠券 月日均资产达标后可领取晋级礼、提升礼等[4] - 金融资产定义为投资者在银行的本外币存款、理财、基金、保险、国债、第三方存管、积存金等资产的市值总和[4] 应对2026年存款到期潮与行业展望 - 多家机构测算2026年将迎来存款到期潮[5] 中信证券首席经济学家明明认为到期存款可能去向包括：从长期储蓄向短期转化、从大行向小行迁移；部分转向银行理财、保险等低风险固收类资管产品；少部分或流入权益市场追求更高收益但短期内比例不高[5] - 中国人民银行《2025年第四季度中国货币政策执行报告》显示 2025年末资管总资产余额合计120万亿元 同比增长13.1% 其中银行理财和公募基金年末增速分别达到10.6%和14.3%[6] 报告指出 资管产品规模与银行表内存款增速大体呈现“此消彼长”态势[6] - 报告分析 居民将存款转化为资管产品后 无论资管产品投向同业存款、存单还是其他底层资产 最终都会回流到银行体系 这一过程更多影响银行负债端结构 而非整个金融体系的流动性状况[6] - 业内人士认为 银行业需着力构建更丰富的财富管理产品体系 以主动承接居民多元化资产配置需求 优化负债端结构[1] 远东资信研究院副院长张林指出 存款“流失”实质是负债结构再平衡 但对商业银行的资金成本、息差管理与负债稳定性提出了更高要求 未来不同银行的负债端可能呈现愈发明显的分化[7]