市场走势与驱动因素 - 美国国债市场呈现熊市趋平走势，主要因强于预期的就业报告发布，失业率降至4.3% [1][3] - 尽管与美联储会期挂钩的隔夜指数互换总体转向偏鹰，但国债价格从最初的跌势中有所反弹 [1][3] - 午后交易时段，中期国债跌幅扩大，因10年期国债中标收益率高于发行前交易水平，削弱了对后续30年期国债拍卖的信心 [1][3] 收益率与利差变动 - 纽约时间下午3点刚过，美国国债收益率曲线全线上涨3至6个基点 [1][3] - 2年与10年期国债利差收窄3个基点，5年与30年期国债利差收窄1个基点 [1][3] - 10年期国债收益率收于约4.17%，较周二收盘上涨3个基点 [1][3] - 截至美东时间下午3:43，各期限收益率分别为：2年期3.5119%，5年期3.7428%，10年期4.1744%，30年期4.8184% [2][4] - 同期，2年与10年期国债收益率差为66.04个基点，5年与30年期国债收益率差为107.38个基点 [2][4] 市场预期变化 - 截至当日收盘，与美联储会期挂钩的隔夜指数互换预计年底前降息约53个基点，低于此前预计的59个基点 [1][3] - 强于预期的就业报告公布后，市场基本消除对美联储3月政策会议降息的预期 [1][3] 国债拍卖详情 - 午后交易时段，国债跌势在10年期国债标售后略有扩大 [1][3] - 此次10年期国债拍卖中，一级交易商获配比例为13.4%，高于此前水平 [1][3] - 间接投标人获配比例降至64.5%，直接投标人获配比例为22.1% [1][3]