美股市场表现 - 美股周三小幅收跌，道指跌66.74点，跌幅0.13%，报50121.40点；纳指跌36.01点，跌幅0.16%，报23066.47点；标普500指数跌0.36点，跌幅0.01%，报6941.45点 [3][9] - 周二美股收盘涨跌不一，道指再创历史新高，标普500指数下跌0.3%，纳斯达克综合指数下跌约0.6% [6][13] - 好于预期的非农就业数据缓解了市场负面情绪，让多头得以重启上攻行情，继续追逐标普500指数历史新高 [6][13] 美国非农就业数据 - 美国1月非农就业人数增加13万人，远超道琼斯调查经济学家平均预期的5.5万人 [3][9] - 美国1月失业率降至4.3%，低于经济学家预期的4.4% [3][9] - 1月新增就业岗位创下了一年多来的最高纪录 [4][10] - 去年数据修正后，平均每月新增就业仅为1.5万人，远低于最初公布的4.9万 [4][10] 对美联储货币政策的影响 - 强劲的非农就业数据降低了美联储在年中之前降息的概率 [1][7] - 交易员将所押注的6月降息概率下调至50%以下 [4][10] - 美联储官员在上月议息会议上已将企稳迹象作为按兵不动的理由之一 [4][10] - 关键指标显示劳动力市场和整体经济走强，不支持降低利率的主张 [5][11] 市场预期与经济学家观点 - 此前经济学家预计1月就业几乎没有增长，市场普遍预期新增就业5.5万人，而12月为新增5万人 [3][9] - 1月数据缓解了由周二弱于预期的消费者数据引发的市场负面情绪，周二数据显示12月消费者支出环比持平，低于预期的0.4%月度增幅 [3][9] - 经济学家认为1月的反弹安抚了市场对失业率持续攀升的恐慌，反驳了劳动力市场即将崩溃的说法 [5][11] - 经济学家告诫1月乐观数据可能会下修，且招聘主要集中在少数几个行业，尤其是医疗保健领域 [4][10] 政治与监管背景 - 美国总统特朗普在非农报告发布后盛赞就业数据，并呼吁美国应享有全球最低利率 [5][11] - 特朗普已提名凯文-沃什接替杰罗姆-鲍威尔掌管美联储，沃什支持特朗普关于利率可以进一步下调的观点 [5][11] - 如果沃什获得确认，他主持的第一次联邦公开市场委员会会议将在6月举行 [5][11] 其他市场影响因素 - 市场对人工智能冲击金融业的担忧持续施压，科技平台Altruist推出新型AI税务规划工具后，多家金融服务公司股价走低 [6][13] - 除就业报告外，本周还将公布消费者价格指数作为衡量通胀的关键指标 [6][13]