股息分配 - 公司宣布2026年2月月度现金股息为每股0.12美元，将于2026年3月30日支付给截至2026年2月27日登记在册的股东，除息日为2026年2月27日 [1] - 公司计划于2026年3月18日宣布下一次普通股股息 [1] - 公司计划向其普通股股东进行定期的月度现金分配，作为房地产投资信托基金，公司每年必须向股东分配至少相当于其REIT应税收入90%的金额（不考虑股息支付扣除额且不包括任何净资本收益）[2] 股本变动 - 截至2026年2月11日，公司发行在外的普通股为190,281,372股 [3] - 截至2026年1月31日，公司发行在外的普通股为183,345,932股 [3] - 截至2025年12月31日，公司发行在外的普通股为181,985,900股 [3] 投资组合概况 - 公司是一家专业金融公司，通过杠杆投资于机构住房抵押贷款支持证券，投资组合主要包括两类：传统过手机构RMBS和结构化机构RMBS [4] - 截至2026年1月31日，公司RMBS投资组合的初步数据显示，总抵押贷款资产公允价值为104.92794亿美元 [6][9] - 投资组合主要由30年期固定利率RMBS构成，其公允价值为104.79935亿美元，占投资组合的99.88% [6] - 在30年期RMBS中，票面利率为6.0%和5.5%的证券占主导，分别占投资组合的31.64%和31.15%，公允价值分别为33.2014亿美元和32.68267亿美元 [6] - 结构化RMBS的公允价值为1285.9万美元，仅占投资组合的0.12% [6][9] 投资组合估值与风险指标 - 整个抵押贷款资产投资组合的加权平均票面利率为5.64%，加权平均贷款票面利率为6.57%，加权平均账龄为17个月，加权平均剩余期限为338个月 [9] - 截至2026年1月31日报告的1个月年化提前还款率为10.9%，3个月年化提前还款率为13.7% [9] - 根据模型测算，若利率瞬时平行下降50个基点，投资组合的利息收入敏感性为增加约1.09625亿美元；若利率上升50个基点，则减少约1.54665亿美元 [9] - 公司使用了利率互换、期货等工具进行对冲，对冲工具名义本金总额为68.178亿美元，在利率下降/上升50个基点的情景下，对冲组合的价值变动分别为减少约1.2838亿美元和增加约1.26957亿美元 [9] - 综合投资组合与对冲头寸后，在利率下降50个基点时，总价值预计减少约1875.5万美元；在利率上升50个基点时，总价值预计减少约2770.8万美元 [9] 资产与交易对手方敞口 - 按发行机构划分，房利美证券占投资组合的53.3%（公允价值约55.8927亿美元），房地美证券占46.7%（公允价值约49.03524亿美元）[11] - 根据《1940年投资公司法》整体池测试，非整体池资产占6.0%（公允价值约6.25977亿美元），整体池资产占94.0%（公允价值约98.66817亿美元）[12] - 截至2026年1月31日，公司总回购协议借款额为99.93257亿美元，加权平均回购利率为3.86%，加权平均到期天数为35天，最长期限至2026年11月13日 [12][13] - 借款交易对手方高度分散，前三大分别为花旗环球市场公司（借款51.3578亿美元，占总借款5.1%）、荷兰银行（49.9145亿美元，占5.0%）和摩根大通证券（48.9135亿美元，占4.9%）[12]