宏观政策与市场环境 - 国务院强调深化拓展“人工智能+”以培育新质生产力，推动高质量发展 [1][41] - 国务院办公厅印发文件，目标到2035年全面建成全国统一电力市场体系，市场化交易电量占比稳中有升 [1][41] - 国务院国资委要求中央企业扩大算力有效投资，推进“算力+电力”协同发展，夯实AI产业基础 [1][41] - 法国某机构提议对华加征约30%整体关税，中方可能考虑对欧盟特别是法国葡萄酒发起反倾销反补贴调查 [1][41] - 美国1月非农就业人数增加13万人，远超预估的6.5万人，交易员将美联储降息预期押后至7月 [2][42] 行业动态与发展趋势 - DeepSeek更新版本，支持最高1M（百万）Token上下文长度，去年8月版本为128K [3][43] - 电动汽车用固态电池国家标准（GB/T）征求意见稿已完成，预计2026年7月正式发布 [3][43] - 2025年末上证指数收于3968.8点，较2024年末上涨18.4%；深证成指收于13525.0点，上涨29.9% [3][43] - 2025年两市日均成交额17045.4亿元，较2024年增加61.9% [3][43] - 国际油价上行，多只原油基金LOF实施限购，南方原油LOF限购门槛调至1元 [3][43] - 2026年1月中国汽车产销分别为245万辆和234.6万辆，产量同比微增0.01%，销量同比下降3.2% [4][44] - 2026年1月新能源汽车产销分别为104.1万辆和94.5万辆，同比分别增长2.5%和0.1% [4][44] - 火箭发射进入高密度周期，3D打印技术成为核心制造方案，行业进入规模化生产黄金窗口期 [10][51] - AI医疗领域获政策与技术双重催化，国内已发布83款AI医疗大模型，覆盖多个应用场景 [13][52] 公司公告与业绩 - 中际旭创表示CSP客户直接下单，不存在绕过中间层转单情形 [5][45] - 巨力索具澄清未签署4.58亿海南项目，2025年在商业航天领域订单累计996.51万元 [6][45] - 网易2025年营业利润358亿元，同比增长21% [6][45] - 天汽模拟购买东实股份60%股份，股票复牌 [12][46] - 恺英网络子公司与传奇IP签订和解协议，支付1.99亿元和解金，预计对本期利润产生约2亿元正向影响 [12][18][53][58] - 平治信息拟定增募资不超过10亿元，用于国产智能算力中心建设项目 [12][53] - 紫光股份拟定增募资不超55.7亿元，用于收购新华三6.98%股权等事项，并终止发行H股及在港上市计划 [12][14][53][54] - 金海通拟投资不超过4亿元建设上海澜博半导体设备制造中心，建筑面积不超过5.5万平方米 [12][17][53][57] - 新锐股份拟以不超过7亿元收购PCB刀具公司慧联电子70%股权，标的为国家级专精特新“小巨人” [12][19][53][59] - 东方国信公告内蒙古智算中心项目已部分建成并交付，收入占比较小 [12][53] - 苑东生物13个产品拟中选集采接续采购，2024年相关销售收入约6.51亿元，占总营收48.25% [15][55] - 蔚蓝锂芯终止参与格林美印尼项目增资扩股，原计划出资2000万美元获5.95%股权 [16][56] - 龙佰集团拟以2.34亿元收购云南国钛5.46%股权 [20][60] - 大位科技澄清张北数据中心项目不涉及算力租赁业务 [21][61] - 国博电子2025年净利润5.08亿元，同比增长4.72% [22][62] - 道通科技2025年净利润9.35亿元，同比增长45.89% [23][63] - 晶晨股份2025年净利润8.71亿元，同比增长6%，预计2026年全年营收增长25%~45% [24][64] - 微电生理2025年净利润5115.17万元，同比下降1.76% [25][65] - 国网信通2025年净利润6.78亿元，同比下降16.91% [26][27][66] - 衢州东峰拟以5000万元-1亿元回购公司股份，价格不超过6.48元/股 [28][67][68] - 科瑞技术股东及高管拟合计减持不超过3.13%公司股份 [29][69] 重大项目与合同订单 - 罗曼股份联合体签订2.6亿元风电项目EPC合同，公司承接金额约1.9亿元 [30][70] - 中科海讯预中标约2.88亿元武器装备采购项目 [31][71] - 陕建股份2026年1月中标4个5亿元以上项目，金额合计48.34亿元 [32][72] - 东方铁塔中标约1.11亿元国家电网采购项目，约占2024年营收2.63% [33][73] - 耐普矿机控股子公司签订与蒙古国Oyu Tolgoi LLC的三年期选矿设备耐磨备件供应合同 [34][35][74] - 太极实业联合体中标华虹FAB9B项目工程总承包，中标价37.78亿元，子公司十一科技对应金额约37.19亿元 [36][75] - *ST松发下属公司签订15艘超大型原油运输船建造合同，金额合计约17-20亿美元 [37][76] - 铁科轨道签署销售合同，金额合计5.11亿元人民币 [38][77] - 浦东建设子公司中标多项重大项目，中标金额总计14.1亿元 [39][78] 环球市场与商品价格 - 美股三大指数小幅收跌，道指跌0.13%，纳指跌0.16%，标普500微跌0.01%，利弗莫尔中概股龙头指数收涨0.4% [7][47] - WTI原油期货收涨1.05%，报64.63美元/桶；布伦特原油期货收涨0.87%，报69.40美元/桶 [7][48] - COMEX黄金期货收涨1.53%，报5107.8美元/盎司；COMEX白银期货收涨4.6%，报84.085美元/盎司 [8][49] - Meta将斥资超100亿美元在印第安纳州建设数据中心园区，预计2027年底或2028年初运营 [9][50]