美以伊地缘政治与军事动态 - 美以领导人举行约三小时闭门会晤，双方对美伊达成协议的可能性“持怀疑态度”，旨在为谈判失败制定“共同行动方案” [2] - 伊朗重申核谈判立场，表示正与美国磋商下一轮谈判时间，但尚未收到美方“具体的提议”，并警告若遭攻击将打击美国在中东的军事基地 [3] - 伊朗总统强调伊朗不寻求发展核武器，但也不会妥协，并谴责以色列试图破坏谈判进程 [4][5] - 美国国防部已指示第二支航母打击群准备部署至中东，以应对谈判失败可能采取的军事行动 [6] - 美军在中东多国加强军机部署，例如卡塔尔乌代德空军基地的KC-135加油机从1月17日的14架增至2月1日的18架，并增加了“爱国者”防空系统等装备 [6] - 以色列国防部宣布已完成对“大卫投石索”中程防空系统的一系列“复杂测试”，标志着该系统在技术和作战层面取得突破 [6] 美国就业数据与美联储货币政策预期 - 美国1月非农就业人口增加13万人，大幅高于市场预期，创2025年4月以来最大增幅，失业率小幅意外降至4.3% [8] - 分析认为强劲的就业数据是劳动力市场趋稳的信号，可能使美联储有空间在一段时间内维持利率不变 [8] - 美联储1月底议息会议决定维持利率不变，此前已连续三次降息，原因归结为经济增长和劳动力市场初步企稳 [8] - 据CME“美联储观察”，数据发布后，市场预期美联储到3月维持利率不变的概率为94.1%，到4月维持利率不变的概率为78.5% [9] - 美联储理事米兰持不同意见，认为尽管1月就业数据强劲，但仍有诸多理由支持降息，他主张的降息幅度大于其他官员 [10] 贵金属市场波动 - 伦敦金昨日盘中一度涨至5100美元/盎司上方，随后直线跳水，收盘上涨1.19% [7][8] - 伦敦银此前大涨近7%后出现回落，收盘上涨4.2% [7][8] - 市场分析认为黄金和金属价格上涨可能与通胀有关，而强劲的非农数据促使市场下调对美联储降息的押注 [8][9] 印尼镍矿政策与镍市场影响 - 印尼矿产和煤炭总局局长表示，预计2026年镍矿石生产配额在2.6亿至2.7亿吨，与2025年3.79亿吨的配额相比，降幅接近三成 [11] - 受此消息刺激，沪镍昨日涨超4%，领涨基本金属板块，市场沉淀资金从2月最低的110亿元回升至2月11日上午的125亿元 [12] - 分析认为，若印尼后期不追加配额，今年镍矿市场将出现供应缺口，推动产业链成本重心上移，加剧“矿端紧缺、冶炼端过剩”的结构性矛盾 [12] - 2月印尼1.6%品位镍矿总价较1月底抬升近7元/吨，至61元/吨，镍矿涨价或推动火法成本抬升至0.5万元/吨以上 [13] - 印尼官方此前将18000~20000美元/吨定为镍价调控目标，该区间是2025年4月修改后的采矿特许权使用费上调界限 [13] - 展望后市，分析认为二季度矿端紧缺几成定局，预计沪镍短期保持偏强走势，需关注印尼政策落地及菲律宾雨季、印尼斋月季带来的矿端投机性机会 [14]