国投证券近期合规处罚事件核心观点 - 国投证券在近10个月内因合规问题连续收到4次监管警示 暴露其合规管理存在系统性漏洞 问题从分支机构蔓延至投行核心业务 显示公司“重业务拓展、轻合规建设”的经营惯性 [1][4][7] 近期具体处罚事件梳理 - 2026年1月枣庄营业部处罚：2026年1月13日 国投证券枣庄青檀中路证券营业部因在营销活动中向投资者赠送实物礼品 违反《证券经纪业务管理办法》 被山东证监局出具警示函 营业部负责人王伟亦被追责 [1][3][11] - 2025年12月厦门营业部处罚：国投证券厦门民族路证券营业部因对经纪人合规管理覆盖不到位 被厦门证监局出具警示函 [6][13] - 2025年6月深圳分公司处罚：国投证券深圳分公司存在从业人员在基金销售中承诺收益、无证人员参与销售、向客户提供测评答案等多重违规 被深圳证监局出具警示函 [6][13] - 2025年5月投行业务处罚：国投证券在相关上市公司再融资项目申请中 因未及时报告其最近一年曾因首发上市业务受纪律处分的情况 违规出具适用再融资分类审核机制的核查意见 被上交所予以监管警示 保荐代表人郑扬、陈实一同被警示 [6][13] - 历史投行违规记录：2024年9月 国投证券在担任苏州奥德装备IPO项目保荐人时 因未对发行人资金拆借、内控缺陷等问题充分核查 被深交所书面警示 [7][14] 公司背景与业务规模 - 国投证券原名安信证券 成立于2006年8月 总部位于深圳 在全国设有50家分公司 并在25个省级行政区设有225家证券营业部 [7][14] 行业监管趋势与影响 - 监管部门持续强化“申报即担责”、“监管长牙带刺”的导向 券商频收罚单暴露的合规问题已非“交学费”可以简单揭过 [7][14] - 合规管理未能实现“全覆盖、无死角”是行业部分券商存在的普遍问题 对于国投证券这类大型券商而言 将合规管理延伸至业务末梢和每一名从业人员是比规模扩张更紧迫的课题 [7][14]