港股光通信概念股市场表现 - 2月12日港股光通信概念股普遍上涨，其中长飞光纤光缆股价涨超9%至117.200港元，创历史新高，成交额达13.64亿港元，总市值970.3亿港元 [1][2] - FIT HON TENG股价涨超8%至6.200港元，成交额4.23亿港元，总市值452.83亿港元 [1][2] - 汇聚科技股价涨超4%至18.040港元，成交额2.18亿港元，总市值357.75亿港元 [1][2] - 剑桥科技股价微涨0.80%至69.300港元，成交额6092.13万港元，总市值244.39亿港元 [2] 行业传闻与公司回应 - 市场传闻称海外CSP大客户尝试新供应链模式，绕过光模块组装厂直接向上游光芯片厂商下单，再由光芯片厂商指定模组厂代工，此消息曾引发光模块板块波动 [2] - 中际旭创公司出面辟谣，称CSP客户直接向公司下单，不存在绕过中间层转单的情形 [2] 北美云厂商资本开支与AI需求 - 北美四家CSP厂商2025年第四季度财报显示资本开支保持强劲增长态势 [3] - 亚马逊、谷歌、Meta在电话会上均表达“AI需求旺盛，算力供应紧张”的观点，并对2026年资本开支给出乐观指引，超出市场预期 [3] - 中信建投证券研报认为目前仍处于AI发展的较早阶段，算力基础设施建设适度超前是行业发展规律，继续看好海外AI算力链 [3]