A股市场CPO概念股及人工智能ETF表现 - A股市场CPO概念股集体走强，天孚通信股价涨幅超过10% [1] - 多只创业板人工智能ETF当日涨幅超过2%，包括华宝（2.27%）、华安（2.22%）、富国（2.17%）、大成（2.15%）、招商（2.15%）、南方（2.12%）、华夏（2.11%）和国泰（1.99%）[2] - 相关ETF年初至今表现强劲，涨幅在13.39%至14.13%之间，其中南方基金ETF年初至今涨幅为14.10% [2] - 相关ETF估算规模合计超过147.92亿元，其中华宝基金ETF规模最大，为60.37亿元 [2] - 创业板人工智能ETF聚焦“算力+AI应用”，重仓股包含新易盛、中际旭创、天孚通信、润泽科技等 [2] 国内大模型技术进展与商业化 - 智谱正式开源发布新一代基座模型GLM-5，被誉为智能体工程时代最强开源模型，标志着大模型编程进入“完成系统工程”的智能体工程时代 [3] - 智谱GLM-5有望成为国内第一个真正对齐Anthropic Opus系列的模型厂商 [3] - 智谱于2月12日发布GLM Coding Plan价格调整函，因市场需求增长、用户规模与调用量提升，公司决定对套餐价格体系进行结构性调整，整体涨幅自30%起 [3] - 字节跳动火山引擎初步确定2026年2月14日发布豆包大模型的一系列重要升级，包括豆包大模型2.0、音视频创作模型Seedance 2.0、图像创作模型Seedream 5.0 Preview [4] - 豆包大模型2.0将大幅提升基础模型能力和企业级Agent能力 [4] - 豆包视频生成模型Seedance 2.0在复杂交互和运动生成上达到业界最佳级别可用率，并深度适配影视、广告及营销场景 [4] - 豆包图像创作模型Seedream 5.0 Preview首次引入实时检索增强能力，并增强了世界知识与多语种能力 [4] 海外云服务商资本开支计划 - Meta预计2026年资本开支为1150至1350亿美元，中值同比增长73%，重点投向超级智能实验室和AI基础设施 [5] - Alphabet预计2026年资本支出为1750至1850亿美元，中值同比增长97%，主要用于AI功能优化和云基础设施扩容 [5] - 亚马逊预计2026年资本开支约为2000亿美元，同比增长52% [5] - 微软表示短期资产（CPU和GPU服务器）占资本开支的比例将维持在三分之二左右 [5] - 美国四大云服务商均表示，2026年全年将持续面临关键计算资源的供应限制，需要通过加速投资、优化产能配置来应对需求 [5] 机构对算力市场的观点 - 中银国际预计算力市场资本开支将持续推动技术迭代和需求增长，算力材料市场亦有望深度受益 [6] - 中信建投研报指出，北美四家CSP厂商2025年第四季度资本开支继续保持强劲增长态势，对未来资本开支指引乐观，继续看好海外AI算力产业链 [6] - 国内AI红包大战正在进行，阿里千问活动期间出现流量拥堵问题，关注国内算力链 [6]