行业总体运行 - 2026年1月中国汽车产销分别完成245万辆和234.6万辆，产量同比微增0.01%，销量同比下降3.2% [1] - 行业总体运行平稳，但受新能源汽车购置税政策切换调整、多地购车补贴政策年度交替、部分消费需求在2025年提前释放等因素影响，乘用车市场销量有所下降 [1] - 随着“两新”政策平稳衔接、各地实施细则陆续落地，以及《加快培育服务消费新增长点工作方案》对汽车后市场服务等领域的带动，车市需求有望企稳回升 [1][3] 国内市场需求结构 - 1月份汽车国内销量为166.5万辆，同比下降14.8%，环比下降33.9% [2] - 政策切换与补贴年度交替带来的“观望”情绪，叠加去年需求部分前置，是当月销量同比回落的重要背景 [2] - 乘用车市场销量有所下降，1月份销量198.8万辆，同比下降6.8%，环比下降30.2% [2] - 中国品牌乘用车共销售132.9万辆，环比下降32.1%，同比下降8.9%，占乘用车销售总量的66.9%，销量占有率比去年同期降低1.5个百分点 [2] - SUV表现相对更具韧性，与去年同期相比SUV销量微增，其他三大类乘用车品种销量不同程度下降 [2] - 商用车延续向好态势，1月份销量35.9万辆，同比增长23.5% [2] - 货车销量32.3万辆，同比增长27.9%，重型货车销量10.5万辆，同比增长46% [2] - 随着物流运输需求逐步修复、基建与工程项目开工节奏推进，商用车市场延续恢复性增长符合预期 [2] 新能源汽车市场 - 新能源汽车市场整体保持平稳运行，1月份销量94.5万辆，同比微增0.1% [3] - 新能源汽车新车销量占汽车新车总销量的40.3% [3] - 纯电动汽车销量59.7万辆，同比增长4.0% [3] - 插电式混合动力汽车销量34.8万辆，同比下降5.9% [3] - 在政策调整与消费偏好变化的背景下，市场对不同动力路线的选择正加速分化 [3] - “十五五”时期是汽车产业向高质量转型的关键窗口期，行业在保持市场稳健运行的同时，更需着力提质增效 [3] 汽车出口表现 - 汽车出口延续高增长态势，1月份出口68.1万辆，同比增长44.9% [1] - 乘用车出口58.9万辆，同比增长48.9% [4] - 商用车出口9.3万辆，同比增长23.6% [4] - 新能源汽车是拉动出口高增长的核心变量，1月份出口30.2万辆，同比增长100.5% [4] - 新能源乘用车出口29.5万辆，同比增长105.1% [4] - 纯电动汽车出口20.2万辆，同比增长102.1% [4] - 插混汽车出口9.9万辆，同比增长97.3%，“纯电+插混”双轮驱动格局进一步巩固 [4] - 出口头部集中效应与结构性亮点同步显现，在整车出口前十企业中，九家实现出口量正增长 [4] - 奇瑞汽车1月份出口11.9万辆，同比增长47.2%，占总出口量的17.4% [4] - 吉利汽车出口7.7万辆，同比增长1.4倍，增速表现突出 [4] 出口高增长驱动因素与展望 - 汽车出口高景气的背后，一方面是中国汽车产业链体系完整、规模化制造与电动化供应链优势持续释放；另一方面，企业在产品适配、渠道与服务网络建设、海外本地化合作等方面投入加大，推动出口从“量增”向“量质齐升”演进 [5] - 新能源汽车在海外市场的接受度提升，也为中国汽车出口提供了更强的结构支撑 [5] - 当前汽车市场将进入阶段性调整期，但新能源车型仍具备增长潜力 [4] - 新车上市加剧市场竞争，出海将成为今年车企增量市场的主要推动力 [4] - 开年首月国家密集推出惠民惠企政策，有助于进一步激发市场活力、稳定行业运行 [5] - 2月春节前市场热度提升符合往年规律，但今年假期较长，节前销量将决定2月市场行情 [5]