科创人工智能ETF市场表现 - 2月12日午后，科创人工智能ETF华宝（589520）继续拉升，盘中涨幅上探3.57%，现涨3.42%，已收复全部均线 [1] - 该ETF标的指数成份股中，字节跳动产业链权重占比高达29.42% [3] 成份股当日涨跌情况 - 优刻得-W涨停，涨幅20.01%，总市值206亿元，成交额44.89亿元 [2] - 晶晨股份涨幅15.69%，总市值3947亿元，成交额27.12亿元 [2] - 芯原股份涨幅9.80%，总市值1373亿元，成交额45.48亿元 [2] - 威胜信息、星环科技-U、复旦微电、海天瑞声、凌云光、乐鑫科技、云天励飞-U等个股跟涨，涨幅在4.17%至6.16%之间 [2][4] 行业与公司基本面驱动因素 - 消息面上，字节跳动火山引擎初步确定于2月14日发布豆包大模型的一系列重要升级，包括豆包大模型2.0、音视频创作模型Seedance 2.0、图像创作模型Seedream 5.0 Preview，基础模型能力和企业级Agent能力将有大幅提升 [2] - 字节跳动此前上线的Seedance2.0视频生成模型火爆全网，并将在2026年春晚直播期间面向全国观众送出超10万份科技好礼和现金红包 [3] - 字节跳动是国产AI核心领跑者，科创人工智能ETF（589520）标的指数成份股与字节跳动展开深度合作 [3] 行业观点与投资逻辑 - 国联民生证券持续看好AI投资机会，从四个维度验证行业高景气：科技巨头资本开支增长；AI助手Clawdbot验证AI从对话工具向执行者转型，边缘AI产品前景广阔；算力基础设施供需紧张持续，推动上游通胀，云厂涨价、H100租赁价格上行，存储板块或延续涨价态势；AI已进入应用落地、需求加速与产业链景气共振阶段 [3] - 科创人工智能ETF（589520）及其联接基金重点布局国产AI产业链，成份股囊括国产GPU龙头（如寒武纪）、国产ASIC龙头（如芯原股份）、AI应用龙头（如金山办公） [6] - 该ETF半导体行业权重占比近一半，具备较强进攻性；软件行业权重占比超三成，有望受益于AI应用补涨行情，同时该ETF是融资融券标的 [6]